红包 财通建筑建材 建筑周观点0808 继续重点推荐利柏特 重视高性价比建筑绩优股

太阳继续看好科技品种反弹、低估值红利龙头和核电模块化。本周建筑板块上涨1.84%，洁净室及科技转型品种涨幅居前，红利类品种出现一定回撤。7月下旬发布的洁净室深度报告指出，海外洁净室资本开支节奏在2028年前有望持续向上，亚翔集成等龙头具备较好的估值性价比，当前继续推荐。政治局会议表态被视为传统固投触底回升的积极信号，后续基建（战略腹地、六张网）、产业类（煤化工、核电）固投有望扛起逆周期调节大旗，上述领域有望呈现订单催化与收入利润改善同时出现的局面。华龙一号2.0获核准对核电模块化意义重大，建议继续重点关注利柏特。

太阳建筑低估值绩优股梳理： 1）钢结构及出海民营龙头：江河集团、精工钢构承诺分红比例不低于80%、70%，当前对应PE在10倍左右，中期增长预期良好，性价比突出。鸿路钢构进入量利双击阶段，业绩弹性显著，26PE15倍左右，归母净利润未来三年CAGR有望超30%。 2）建筑央国企中，四川路桥兼具高股息和业绩预期改善，东华科技上半年订单高增，业绩增长预期较好。 3）洁净室经历前期回调，估值明显回落，但业绩增长前景未变，性价比凸显。 4）华龙一号2.0核准推动核电模块化率提升，利柏特作为工业模块龙头，此前已承担宁德二期柴发大模块制造。新机组获批有望促进既有项目招标提速，看好利柏特订单催化。

太阳推荐组合：利柏特、亚翔集成、鸿路钢构、江河集团、四川路桥、东华科技。