红包 财通建筑建材 建筑周观点0815继续

研报继续看好绩优股、红利股、核电模块和洁净室领域，认为科技品种反弹、低估值红利龙头和核电模块化具有投资价值。政治局会议表态被视为传统固投触底回升的积极信号，后续基建和产业类固投有望扛起逆周期调节大旗，呈现订单催化与收入利润改善并存的局面。

洁净室行业2028年前基本面有望持续向上，龙头估值具备性价比。高端制造PPI表现利好钢结构龙头，若PPI正增长得以维持，制造业固投增速有望改善，钢结构龙头将率先受益。基建和产业类固投有望扛起逆周期调节大旗。

研报重点分析了洁净室行业、高端制造PPI对钢结构龙头的影响，以及鸿路钢构吨净利的拐点兑现情况。认为洁净室龙头估值具备性价比，钢结构龙头将率先受益于制造业固投增速改善。

本周建筑板块上涨0.56%，跑赢大盘。江河集团中报业绩超预期，本周涨幅达42%。鸿路钢构二季度新签订单87.47亿元，同比+19.37%。2026年7月PPI同比+3.5%，连续正增长，环比下降0.7个百分点。

研报未明确提示具体风险，但行业发展趋势受宏观经济、政策变动、原材料价格等因素影响，需关注相关变化可能带来的不确定性。此外，PPI环比下降可能对部分成本敏感型企业造成压力。