电力设备行业周报：8月锂电池及材料预排产环比持续提升，硅料龙头联合倡议加速产能出清

一、新能源发电

2.1.1 风电&电网

• 大金重工为德国Gennaker海上风电场正式交付过渡件订单，合同价值约13.39亿元，全部产品将于2027年前交付。
• 风电板块建议关注单桩环节（大金重工、海力风电、天顺风能）、主机环节（金风科技、运达股份、三一重能、明阳智能）、海缆环节（东方电缆、中天科技、亨通光电）和零部件（金雷股份、振江股份、日月股份、新强联、广大特材、明阳电气、时代新材）。

2.1.2 氢能&储能

• 工信部提出到2030年，工业领域二氧化碳排放量达到峰值，各级绿色工厂产值占规模以上制造业总产值比重达45%。
• 氢能板块建议关注优质设备厂商（双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能）和氢气压缩机头部标（开山股份、冰轮环境、雪人股份）。
• 储能板块建议关注国内外增速确定性高的大储方向（阳光电源、阿特斯、海博思创、上能电气、科华数据、三晖电气、东方日升）。

2.1.3 光伏

• 硅料龙头联合倡议推动行业“十反内卷式工低价竞争要求”，严格执行不得低于成本销售的合规要求，并主动削减能耗超标、技术落后产能。
• 核心关注：
  • 供给侧改革下的产业链涨价机会（通威股份、隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能）；
  • 新技术背景下带来的中长期成长性机会（迈为股份、爱旭股份、聚和材料）；
  • 钙钛矿GW级布局带来的产业化机会（金晶科技、万润股份、捷佳伟创、帝尔激光、京山轻机、德龙激光、曼恩斯特）；
  • 太空光伏及北美光伏产业链相关机会（拉普拉斯、连城数控、奥特维、高测股份、晶盛机电、钧达股份、东方日升、双良节能）。

二、新能源车

• 储能企业近期纷纷宣布涨价，受上游大宗商品、核心元器件价格持续攀升和国家消费税政策调整等影响。
• 8月电池及材料预排产环比持续提升，国内环比增长8.7%，海外环比持平。
• 建议关注具备alpha的电池及材料（宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、恩捷股份、尚太科技、龙蟠科技、湖南裕能）、铜箔（泰金新能、洪田股份、海亮股份、德福科技、铜冠铜箔、嘉元科技、诺德股份）、电解液（海科新源、石大胜华、华盛锂电、天赐材料、孚日股份、富祥药业、多氟多）和钠电池（容百科技、万顺新材、鼎胜新材、中科电气、维科技术、传艺科技、元力股份）。

三、光伏

• 硅料龙头联合倡议推动行业十反内卷式工与产能出清加速落地。
• 核心关注：
  • 供给侧改革下的产业链涨价机会（通威股份、隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能）；
  • 新技术背景下带来的中长期成长性机会（迈为股份、爱旭股份、聚和材料）；
  • 钙钛矿GW级布局带来的产业化机会（金晶科技、万润股份、捷佳伟创、帝尔激光、京山轻机、德龙激光、曼恩斯特）；
  • 太空光伏及北美光伏产业链相关机会（拉普拉斯、连城数控、奥特维、高测股份、晶盛机电、钧达股份、东方日升、双良节能）。

四、风险提示

• 新能源装机不及预期，新能源发电政策不及预期，宏观经济不及预期。