国泰海通医药 百济神州英语电话会要点 全面上调2026年全年业绩指引为66亿美元至68亿美元

公司上调2026年全年业绩指引，主要得益于百悦泽的强劲表现。具体数据如下：

1. 业绩指引上调：

   • 全年收入指引从66亿美元至68亿美元，上调3亿美元；
   • GAAP经营利润指引从10亿美元至11亿美元，上调2.5亿美元；
   • 非GAAP经营利润指引从17亿美元至18亿美元，上调2.5亿美元。

2. 百悦泽表现驱动因素：

   • 新患者启动量创历史新高；
   • 所有适应症均实现增长；
   • 治疗时长认知更新带动需求提升，均超出年初预期。

3. 玫瑰泽布替尼Q2销售及市场表现：

   • 销售额12亿美元，同比增长31%；
   • 太阳暂时未受AV上市影响，新患者起始数达上市以来最高水平；
   • 5个已获批适应症中约三分之一为非CLL适应症，市场份额突出；
   • CLL及非CLL适应症均贡献增长；
   • 治疗持续时间数据优于历史基准。

4. 太阳3期MANGROVE研究及市场拓展：

   • 1L MCL预计每年为泽布替尼带来21000个新患；
   • BTK品类中市占率第一，全球患者超30万人，是cBTKi中增长最快的品种；
   • 未来三年，泽布替尼将有多个III期数据读出，拓展4类市场：
     • MAHOGANY – RRMZL and RR FL；
     • CELESTIAL-301 – TN CLL/SLL；
     • CELESTIAL – TN CLL/SLL；
     • CELESTIAL302 – RR MCL。

5. ASCO2026真实世界数据：

   • 相较于aca和ibru，zanu可降低24%和36%的死亡风险。