中金2026年8月量化策略推荐大盘价值风格

中金公司8月闭门电话会议推荐大盘价值风格，核心依据为量化模型从市场状态、情绪、宏观维度综合得分支撑。报告显示价值红利策略7月收益率14.5%，超额中证红利全收益指数2个百分点以上，同时看好建材、家电、石油石化等行业。此外，港股量化策略本年以来年化收益14.7%，超额恒生港股通指数10.5%。报告强调模型综合分析能力，但未提供具体个股推荐。

中金8月报告推荐建材、家电、石油石化、基础化工、汽车、计算机等行业。报告指出这些行业7月持仓跑输全行业基准0.6个百分点，但看好其未来表现。同时，一级行业看好交通运输、纺织服装、有色金属，二级看好元器件、航运、港口，三级看好调味品、航运、造纸。报告未明确个股，仅提供行业配置方向。

报告展示了多种量化策略7月表现：价值红利策略收益率14.5%，超额中证红利全收益指数2个百分点以上；小盘掘金策略小幅亏损但跑赢中证2000、国证2000；景气成长策略收益-14%至-15%但今年以来仍有14%-17%绝对收益。港股量化策略7月红利策略收益率12.4%，综合策略收益率6.9%，年化收益14.7%，超额恒生港股通指数10.5%。报告未对策略优劣做评判。

报告未直接评估市场状况，但提及8月看好大盘价值风格，量化模型从市场状态、情绪、宏观维度综合得分支撑。同时，报告建议短期关注价值红利等防御型策略，并提示成长风格相对高估存不确定性。市场风格轮动速度偏快，模型可能存在短期失效风险。报告强调市场分析需结合多维度数据。

报告提示短期需关注价值红利等防御型策略，成长风格相对高估存较大不确定性。市场风格轮动速度偏快，量化模型可能存在短期失效风险。此外，报告强调内容仅供参考，不构成投资建议，中金及关联方不担责，未经许可不得对外传播。建议投资者结合自身风险承受能力审慎决策。