发布时间:2026-08-02
一、核心要点
- AI行业前期深度调整,美股企稳、存储厂商财报验证景气度,产业趋势清晰,8月聚焦AI方向,回调深的品种是机会
二、分领域投资线索
- 电子:看好涨价链(CCL、MLCC、存储),以及AI基建光模块、PCB等,推荐东山精密、立讯、沪电股份、深南电路、生益科技、三环集团、风华高科等存储标的
- 计算机:看好云计算,推荐阿里云、金山云、优刻得;算力租赁、大模型、国产算力板块,推荐寒武纪、海光信息
- 通信:云商推理云3年回本,投入决心大,推荐中际旭创、天孚通信、东山精密、光迅科技等
- 传媒互联网:游戏、AI应用方向,推荐腾讯控股、昆仑万维,看好游戏版号、字节豆包2.5等催化
三、风险与关注
- AI行业模型厂商竞争激烈,短期存在担忧2. 部分细分板块利润滞后于收入,自由现金流转负等阶段性误判3. 游戏板块新游表现存在不确定性四、后续关注点
- 云商推理云落地、大模型迭代、AI多模态技术落地2. 各标的AI投入转化、中报业绩兑现情况3. 8月游戏新游上线表现