东财建筑建材周谈第27期：碳基硅基与电子部投资观点

这份研报聚焦于碳基、硅基板块及电子部板块的投资观点，强调板块内再平衡，看好安全边际高的标的。报告指出政治局会议符合预期，传统地产基建板块短期空间有限，而Q3后半段建筑央企或有行情。硅基板块被认为空间大于碳基，重点推荐罗曼股份、红人建设。电子部板块当前被视为配置时点，看好中国巨石、国际辅材等。报告还细分了碳基、硅基、电子部板块的投资线索，并对相关风险进行了提示。

碳基板块推荐华兴建材、兔宝宝，建议在超跌时关注，反弹后需等待验证。硅基板块空间被认为大于碳基，重点推荐罗曼股份（端侧AI业务，股价回调近半，看翻倍空间）和红人建设（机器人、商业航天布局）。报告指出硅基板块具有较好的发展前景，适合投资者关注。

电子部板块当前被视为配置时点，供需紧张，8月仍涨价。报告看好中国巨石（特种电子部推进）和国际辅材（二代部龙头，量价齐升）。中国巨石在特种电子部领域有推进，而国际辅材作为二代部龙头，量价齐升，具有较好的投资价值。投资者可关注这些公司的表现。

当前建筑建材市场，传统地产基建板块短期空间有限，而碳基、硅基、电子部板块被认为具有较好的发展潜力。报告指出硅基板块空间大于碳基，电子部板块被视为配置时点。市场整体呈现结构性机会，投资者需关注不同板块的发展动态。

这份研报提示了几个风险点：一是8-9月社融、专项债数据，以及地产基建投资复苏进展，这些因素可能影响市场表现。二是罗曼股份、红人建设的业务合作及订单落地情况，以及电子部产能释放情况，这些因素也可能对相关公司股价产生影响。投资者需密切关注这些风险因素。