2026年8月3日化工与材料卖方会议纪要：大宗行情及重点事件梳理

一、核心结论 本次卖方会议聚焦化工行业大宗行情再平衡、MLCC概念板块新增及相关公司业绩、电子布报价调整三大主题，为投资者提供月度行业关键信息更新，涉及化工上游材料、电子核心元件等细分领域，具有较强的行业及投资参考性。会议明确大宗化工行情正处于再平衡阶段，对应投资机会需结合板块内重点事件及公司业绩动态进行跟踪判断，相关信息更新时效性强。

二、重点公司与行业事件

1. MLCC概念新增及村田业绩超预期事件 （1）事件时间：2026年7月31日盘后，同花顺概念板块新增“MLCC”概念分类，覆盖MLCC领域相关上市公司。 （2）核心公司动态：日本村田制作所2026财年第一季度净利润达813亿日元，同比大幅增长64%；公司上调2026财年全年净利润指引至3380亿日元，增长44.5%，业绩表现远超市场预期。 （3）相关A股标的：风华高科、三环集团、昀冢科技、博迁新材等国内MLCC企业或随概念新增及村田业绩利好产生市场联动。

2. 电子布8月报价上调事件 （1）产品及公司范围：调价产品为7628普通电子玻纤布，涉及宏和科技、中国巨石、山东玻纤、国际复材等企业。 （2）价格变动数据：2026年7月该产品基准价为8.5-8.7元/米；2026年8月报价单月上调1.5-2.0元/米，环比涨幅达17%-22%，显著高于7月（7月涨幅为1.2元/米），体现供需端积极变化。

三、后续关注方向

1. 持续跟踪新增MLCC概念上市公司业绩兑现情况，包括风华高科、三环集团等国内企业的产品出货量、毛利率及市场份额变动，判断村田业绩超预期带来的行业红利传导效应。
2. 重点关注电子布调价政策落地执行情况，包括宏和科技、中国巨石等企业的营收增长、订单情况及后续价格走势，评估本次涨价对行业盈利的影响。
3. 结合大宗化工行情再平衡逻辑，跟踪化工行业内其他细分领域的供需变化、价格走势及相关公司业务调整，把握化工板块整体投资机会的演变节奏。