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信达消费姜文镪 消费价值轮动投资机会
2026-08-03
未知机构
邓轶韬
上周市场事件有序落地,外部风险阶段性缓和,但9月美联储加息概率仍大,市场短期承压。核心观点如下:
外部环境
:美联储利率维持不变,政治局会议积极表态,海外龙头业绩指引乐观,外部风险趋于平缓。美伊冲突反复及供应链修复受阻,但市场定价逐步钝化。
市场策略
:精选个股、积极防御仍是核心,关注产业、筹码和个股业绩。9月加息阻力较大,靴子落地或预期弱化将改善市场。
投资机会
:AI产业链定价趋于冷静,筹码结构打破后,非科技方向轮动机会值得关注,包括微盘业绩扎实资产、高股息资产及长期趋势优质个股。
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