广发建筑 耿鹏智团队 周观点 重视核电批复 工业模块方向 继续推荐超跌洁净室标的 风格再平衡关

本报告重点分析核电模块化建设持续加速，关注利柏特核准太平岭三期等8台机组及华龙一号2.0版示范项目，同时聚焦洁净室行业，独家强推柏诚股份、深桑达A等标的，并推荐亚翔集成、圣晖集成等。此外，报告还关注低位+中报确定性板块，如中国化学，以及红利板块的江河集团、中国建筑国际、四川路桥等。

核电模块化建设正加速推进，华龙一号2.0版示范项目在模块化建造等方面运用先进技术，静待大模块订单招标。利柏特核准太平岭三期等8台机组，显示行业对模块化技术的认可，未来有望进一步提升远海油气开发渗透率，推动相关产业链发展。

报告重点分析工业模块与成长板块，如博迈科作为FPSO龙头，预计28年满产，业绩空间较大。在洁净室领域，继续强推柏诚股份、深桑达A等国内龙头，海外关注亚翔集成、圣晖集成等。此外，报告还关注低位+中报确定性板块，如中国化学，以及红利板块的江河集团、中国建筑国际、四川路桥等。

当前市场呈现风格再平衡态势，报告关注超跌洁净室标的，如深桑达A等，以及低位+中报确定性板块，如中国化学等。同时，红利板块的江河集团、中国建筑国际、四川路桥等也受到关注，显示出市场对稳健型资产的偏好。

报告提示需关注核电模块化建设推进不及预期、洁净室行业竞争加剧等风险。此外，宏观经济波动可能影响相关行业业绩，投资者需关注政策变化及行业竞争格局演变，谨慎评估投资风险。