工业硅
- 现货市场:供应端因丰水期恢复明显,但北方部分厂家因下游需求萎靡而停工检修;消费端持续弱势,多晶硅、有机硅、铝合金需求均未提振出口,6月出口量环比减少2%,同比减少7%;库存高位,截至7月30日社会库存52.3万吨。
- 成本利润:主力合约价格窄幅震荡,截至7月30日553#含税价格8428元/吨,大部分企业亏损,成本支撑显著。
- 策略:预计价格维持区间震荡,上行取决于下游需求恢复和库存去化,下行受成本和减产预期限制。
多晶硅
- 现货市场:供应宽松,7月产量预计11万吨;消费端下游硅片价格下跌,需求弱势,库存高位,截至7月30日库存27.6万吨。
- 成本:工业硅价格持稳,成本支撑仍在。
- 价格:7月价格下跌,N型复投料报价31.9元/千克,主力合约震荡区间3.2万-3.5万元/吨。
- 策略:预计维持弱势震荡,关注政策“反内卷”效果及供需格局变化。
风险因素
- 工业硅:丰水期复产、多晶硅开工、政策扰动、宏观资金情绪、有机硅开工。
- 多晶硅:美国关税调整、政策扰动、宏观资金情绪、期货上市影响。