2026年7月31日汽车与机器人行业会议纪要

一、核心结论

• 当日汽车与机器人领域技术发布、市场占比、企业动态多维度共振，特斯拉中国业务传闻与辟谣并存，机器人赛道投资价值凸显。
• 全球人形及四足智能机器人市场，中国占据核心供给地位（全球每销售10台，8台来自中国），头部厂商量产进度与技术升级是关注重点。
• 国内液冷散热龙头东方电热具备产业卡位优势，机器人产业链相关企业估值存在修复空间。

二、重点公司与事件

1. 火山引擎Seedance2.5视频生成模型发布及产业落地
   • 发布情况：7月31日发布新一代视频生成模型Seedance2.5，API服务即将上线。
   • 合作进展：小鹏汽车、智元机器人等多家企业接入合作意向。
   • 产业价值：加速机器人、汽车行业数字化内容生成效率，降低智能场景构建成本。
2. 发改委发布人形及四足智能机器人全球市场占比数据
   • 官方信息：全球每销售10台人形和四足智能机器人，8台来自中国。
   • 行业意义：中国成为核心供给国，具备形成规模产业集群的基础。
   • 后续延伸：为国内厂商拓展海内外市场提供信心支撑。
3. 宇树科技机器人产品亮相与资本动态
   • 产品展示：7月31日ChinaJoy展会亮相人形、四足机器人，主力量产级G1（高132cm、重35kg、23-43个关节自由度），4台G1完成齐舞。
   • 资本进展：8月5日询价日，8月10日网下申购日，即将上市。
   • 产业链配套：首开股份、美湖股份等企业。
4. 特斯拉中国业务传闻与官方回应
   • 市场传闻：华尔街日报援引消息称特斯拉考虑分拆、出售或关闭中国业务（2026年上半年中国占其全球销量约18%）。
   • 官方辟谣：特斯拉中国否认相关业务调整计划。
5. 特斯拉车机系统大模型升级
   • 更新情况：7月31日推送2026.14.13版车机软件，覆盖Model3、ModelY等车型。
   • 升级内容：主要升级豆包大模型（支持实时信息查询、自然对话等），需开通高级车载娱乐服务。
   • 用户价值：提升车机交互体验，补齐本土化优势。
6. 东方电热液冷散热业务核心进展
   • 产业卡位：液冷散热模组批量出货，2026年下半年预计超千套。
   • 出货与合作：正与头部机器人本体厂商洽谈股权合作。
   • 投资预期：市场预期240亿市值，具备产业与估值双重预期差。

三、后续关注

1. Seedance2.5模型API上线后的企业接入落地情况及对合作厂商产品迭代的影响。
2. 特斯拉中国业务传闻后续澄清、公司战略调整，及豆包大模型的用户反馈与功能优化。
3. 宇树科技上市后的资本市场表现，G1人形机器人批量量产进度与市场订单情况。
4. 东方电热与头部机器人本体厂商股权合作进展，液冷散热模组的下游客户拓展空间。
5. 人形机器人赛道整体走势，谷歌Gemini Robotics 2发布后的全球机器人技术迭代节奏，及板块25%回撤后的修复行情。