zx汽车 汽车零部件 机器人观点更新 谷歌发布Gemini Robotics 2 宇树上市在

科技超跌反攻、新催化来袭！🤖

7月，机器人板块跟随科技超跌，最大回撤达约25%。然而，产业进展持续加速，软件模型、硬件量产及资本市场融资均不断推进。7月30日，谷歌DeepMind发布下一代物理AI——Gemini Robotics 2，为人形机器人带来全身智能、高级灵巧性、多机器人团队协作等能力。同日晚，宇树科技正式启动发行，准备登录资本市场。2026年被视为人形机器人重要里程碑之年，建议重视科技大回撤带来的投资机会，继续推荐机器人板块。

重点推荐方向

1. 国产本体：宇树科技、优必选/锋龙股份、上纬新材、胜通能源（七腾机器人）
2. 特斯拉产业链
   1. Optimus V3增量环节：
      • 灵巧手/电机：恒帅股份（电机）、鸣志电器
      • 电子皮肤：岱美股份、日盈电子
      • 减速器/旋转关节：斯菱股份（谐波）、科达利（谐波）、新泉股份（关节）、双环传动（新型减速器）、绿的谐波
      • 其他部件&结构件：福赛科技（结构件）、模塑科技（外观件）、旭升集团（结构件）、星宇股份、万向钱潮、科博达等。
   2. T总成&核心部件供应商：拓普集团、浙江荣泰、三花智控、恒立液压等
   3. 核心tier-2：五洲新春、北特科技、铁流股份、肇民科技、金沃股份、宁波东力、凯迪股份、恒辉安防等
3. 国产机器人产业链：宁波华翔、均普智能、敏实集团、兆丰股份、美湖股份、征和工业、晋拓股份等

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