- 核心观点:国家《可再生能源发展“十五五”规划》将发展重点从单纯追求装机规模转向“发得出来、送得出去、用得稳定、获得合理收益”,强调可再生能源高质量发展。
- 关键数据:
- 总量目标:2030年可再生能源消费总量约18亿吨标准煤。
- 发电目标:2030年可再生能源发电总装机35亿千瓦,年发电量6万亿千瓦时;风电和太阳能发电装机占比超50%,年发电量占比达30%。
- 非电利用目标:2030年非电利用规模较2025年增长1.5倍,约1.5亿吨标准煤。
- 可靠替代目标:2030年风电光伏平均置信出力达8%,迎峰度夏度冬晚高峰电量占比超20%;新增可靠顶峰发电能力3亿千瓦。
- 新增部署:“十五五”期间,“三北”基地新增装机3.7亿千瓦,分布式新增3亿千瓦,海上风电累计装机超1亿千瓦,抽水蓄能装机达1.6亿千瓦。
- 政策重心:
- 电力系统价值倾斜:新建集中式风光电站置信出力不低于10%,鼓励超20%;加强源储协同、虚拟电厂、车网互动等,推动储能从满足并网转向提供容量、调频、顶峰和电网支撑服务,提升构网型设备、功率预测等价值。
- 非电利用:2030年可再生能源制氢达200万吨,推动风光氢氨醇一体化,扩大绿电、绿色氢氨醇等在工业、交通、建筑等领域的应用。
- 投资策略:
- 主线一:受益于大基地、海上风电、分布式新能源建设的风光设备及工程环节。
- 主线二:受益于可靠替代要求提升的电网设备、抽水蓄能、新型储能、构网型技术、虚拟电厂产业链。
- 主线三:产业化早期的绿色氢氨醇、光热发电、可持续燃料环节。
- 风险提示:新能源项目建设进度不及预期、电网及调节资源建设滞后、电力市场价格波动、产业链竞争加剧等。