行业周报：住建部再提城市更新，广州着力推进原拆原建

房地产行业周报（2026年7月26日）

政策端

• 中央政策：住建部召开城市更新座谈会，强调从规划、项目、治理、安全四方面推动城市更新提质增效。
• 地方政策：北京提出高质量推进城市更新，拓展至“好街区”建设；广州着力推进老旧住房自主更新、原拆原建，并加大“卖旧买新”税收优惠，支持新引进人才和新就业大学生住房。

市场端

• 销售端：
  • 新房：2026年第30周，全国30城新房单周成交面积154.7万平方米，同比下降3.5%；累计同比下降6.7%。一线城市单周成交面积43.4万平方米，同比增长12.7%；累计同比下降1.6%。
  • 二手房：2026年第30周，全国15城二手房单周成交面积160.8万平方米，同比增长1.8%；累计同比增长1.2%。一线城市单周成交面积39.1万平方米，同比增长4.9%；累计同比增长1.2%。
• 投资端：
  • 2026年第30周，全国100大中城市成交土地规划建筑面积1813.9万平方米，同比下降8%；累计同比下降10%。
  • 土地成交楼面价为1637.5元/平方米，同比下降3%；土地成交总价190.3亿元，同比下降11%；平均溢价率为9.4%。
  • 核心城市土拍活动增加，北京、深圳、广州、杭州等地均有土地成交，部分地块溢价率较高。
• 价格端：2026年第30周，冰山100指数为9812，周环比下降0.10%，周同比下降9.7%。

投资建议

• 维持行业“看好”评级，认为当前房地产政策仍处于持续落地和效果观察阶段，后续核心城市限制性政策优化、公积金贷款、城市更新等政策仍有空间。
• 若政策力度和落地节奏进一步加强，房地产市场止跌回稳进程有望加快。
• 推荐标的：
  • 布局城市基本面较好、产品力强的优质房企：中国金茂、建发国际集团、华润置地、招商蛇口、保利发展、中国海外发展、滨江集团、越秀地产、绿城中国。
  • 商业运营与资管并重的商业地产运营商：华润置地、新城控股、龙湖集团。
  • 服务品质突出的优质物管标的：华润万象生活、绿城服务、保利物业、招商积余、滨江服务、建发物业。

风险提示

• 市场信心恢复不及预期，政策影响不及预期。