发布时间:2026-07-22
一、核心要点
- 开源证券通信团队长期力荐超节点与国产算力,2025年领先提示国产AI IDC拐点,2026年或为国产超节点放量元年
- 2026人工智能大会上,华为、紫光股份等多家厂商展示超节点产品,标志国产算力从单点性能追赶转向系统架构创新
二、核心投资赛道
- 网络端:交换芯片/交换机迎来10-20倍增长,光模块量价齐升,推荐盛科通信、华为、紫光股份等
- 计算端:国产AI芯片、服务器、服务器电源受益,寒武纪、海光、浪潮、欧路通等获推荐3. AI IDC板块:机房、液冷需求爆炸式增长,英维克等液冷龙头核心受益
三、风险与关注
- 超节点行业落地节奏不及预期风险2. 海外技术迭代快于国内风险3. 液冷板块业绩兑现进度需关注