招商电新 Vera Rubin开启交付 电源迎通胀0722

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事件：据Bloomberg，英伟达Vera Rubin已交付主要AI客户并即将投入使用，OpenAI计划于26Q3大规模采用，CoreWeave、谷歌云、微软Azure、Meta、戴尔等客户同步导入。 #CoreWeave📊实测。在DeepSeek R1推理及相近用户响应速度下，Vera Rubin NVL72每MW Token产出量是GB200 NVL72的10倍。 Vera Rubin☀️
开始交付，头部CSP及模型厂商同步批量导入，AI算力设施迭代加速，配套供电架构预计也将迎来升级。 #电源环节迎通胀。单柜电源价值量由GB系列的20万元+，提升至50万元+，单w价值量有所提升。若进一步升级至HVDC，单w价值量预计在3-4元/w，数倍增长。 #超容将从选配到标配。据产业了解，头部电源厂对明年超容需求指引乐观，当前超容产能远不能满足，头部企业纷纷扩产。 NV🎁链电源推荐麦米等；超容推荐思源，关注元力/逸飞等；柜外电源回调充分，关注未来半年到一年订单催化：科士达/盛弘/禾望等；SST持续看好，四方/阳光/klk/jqh。