沪深港通周报：北上、南下资金流向与个股监测

- 1 - 敬请参阅最后一页特别声明 本报告的主要看点： 1. 北上南下资金情况。 李立峰 分析师 SAC执业编号：S1130515040001 (8621)60230231 lilifeng@gjzq.com.cn 魏雪 联系人 weixue@gjzq.com.cn 樊继拓 分析师 SAC执业编号：S1130517070001 fanjt@gjzq.com.cn 艾熊峰 联系人 aixiongfeng@gjzq.com.cn （1009-1013）北上、南下资金流向与个股监测 基本结论  北上资金方面:  1、北上资金本周总体净流入138.79亿。本周（1009-1013）沪股通累计净流入64.31亿，深股通累计净流入74.48亿，合计净流入138.79亿（上周净流出3.83亿）。  2、北上资金交易个股情况（持股比例维度）：从持股比例来看，本周北上资金增持比例较大的个股包括：老板电器、先导智能、飞科电器、泰格医药、马应龙等；减持比例较大的个股包括：伊利股份、青岛啤酒、江中药业、燕京啤酒、一心堂等。  3、北上资金交易个股情况（十大活跃个股维度）：从十大活跃个股来看，本周北上资金净买入较多的是：美的集团、青岛海尔、海康威视、老板电器、招商银行等；净卖出较多的是：伊利股份、华泰证券、保利地产、青岛啤酒、天齐锂业等。  4、北上资金最新持股情况：按持股市值来看，当前北上资金持股市值较大个股为：贵州茅台、海康威视、美的集团、中国平安、恒瑞医药等，主要集中在消费和金融板块；按持股比例来看，北上资金持股占个股股本比例较大的有：上海机场、方正证券、宇通客车、福耀玻璃、海康威视等。  南下资金方面：  1、南下资金总体净流入，净流入规模96.21亿。本周（1009-1013）沪市港股通累计净流入55.78亿，深市港股通累计净流入40.43亿，合计净流入96.21亿（上周净流入25.15亿）。  2、南下资金交易个股情况（持股比例维度）：从持股比例来看，本周南下资金增持比例较大的是：山东新华制药股份、中芯国际、海信科龙、齐合环保、中联重科等；减持比例较大的是：中兴通讯、白云山、长城汽车、天鸽互动、中信建投证券等。  3、南下资金交易个股情况（十大活跃个股维度）：从十大活跃个股来看，本周南下资金净买入较多的是：工商银行、汇丰控股、腾讯控股、中芯国际、中国太保等；净卖出较多的是：吉利汽车、中兴通讯、中国恒大、长城汽车、中国移动等。  4、南下资金最新持股情况：按持股市值来看，南下资金持股市值较大个股为：汇丰控股、建设银行、工商银行、腾讯控股、融创中国等，主要集中在金融、科技股、地产等板块；按持股比例来看，南下资金持股占个股股本比例较大的有：神州控股、德普科技、南京熊猫电子股份、白云山、新华保险等。  风险提示：市场大幅波动 2017年10月15日 沪深港通周报 股票投资策略报告 证券研究报告 用使司公限有理管金基银瑞投国供仅告报此此报告仅供国投瑞银基金管理有限公司使用 股票投资策略报告 - 2 - 敬请参阅最后一页特别声明 内容目录 一、北上资金情况（外资通过沪深股通交易A股） .........................................3 1.1 北上资金总量情况 .................................................................................3 1.2 北上资金交易重点个股（持股比例维度） ..............................................3 1.3 北上资金交易重点个股（十大活跃个股维度） .......................................4 1.4 北上资金最新持股情况 ..........................................................................5 二、南下资金情况（内资通过港股通交易港股） .............................................6 2.1 南下资金总量情况 .................................................................................6 2.2 南下资金交易重点个股（持股比例维度） ..............................................7 2.3 南下资金交易重点个股（十大活跃个股维度） .......................................8 2.4 南下资金最新持股情况 ..........................................................................9 图表目录 图表1：本周沪深股通每日净流入/出规模 .......................................................3 图表2：沪深股通周度净流入/出规模 ..............................................................3 图表3：北上资金本周增持比例较大个股TOP10 ............................................4 图表4：北上资金本周减持比例较大个股TOP10 ............................................4 图表5：北上交易活跃个股本周净买入TOP10................................................5 图表6：北上交易活跃个股本周净卖出TOP10................................................5 图表7：北上资金持股市值TOP10 .................................................................5 图表8：北上资金持股比例TOP10 .................................................................6 图表9：本周港股通每日净流入/出规模...........................................................6 图表10：港股通周度净流入/出规模................................................................7 图表11：南下资金本周增持比例较大个股TOP10 ..........................................7 图表12：南下资金本周减持比例较大个股TOP10 ..........................................8 图表13：南下交易活跃个股本周净买入TOP10（港币）................................8 图表14：南下交易活跃个股本周净卖出TOP10（港币）................................9 图表15：南下资金持股市值TOP10 ...............................................................9 图表16：南下资金持股比例TOP10 .............................................................10 股票投资策略报告 - 3 - 敬请参阅最后一页特别声明 一、北上资金情况（外资通过沪深股通交易A股） 1.1 北上资金总量情况  北上资金本周总体净流入138.79亿。本周（1009-1013）沪股通累计净流入64.31亿，深股通累计净流入74.48亿，合计净流入138.79亿（上周净流出3.83亿）。 图表1：本周沪深股通每日净流入/出规模 来源：Wind、国金证券研究所 图表2：沪深股通周度净流入/出规模 来源：Wind、国金证券研究所 1.2 北上资金交易重点个股（持股比例维度）  交易所公布沪股通、深股通持股明细，包括持股量和持股比例，据此计算持股比例周度变动。  持股比例来看，本周北上资金买入较多的是老板电器、先导智能、飞科电器等个股。本周（1009-1013）沪深股通增持比例较大的个股包括：老板电器（+1.95%）、先导智能（+1.55%）、飞科电器（+1.04%）、泰格医药（+0.99%）、马应龙（+0.99%）等。 75.64 40.88 15.96 3.58 2.72 -20-10010203040506070802017-10-092017-10-102017-10-112017-10-122017-10-13沪股通每日净流入（亿元） 深股通每日净流入（亿元） 北上资金每日净流入（亿元） -40-200204060801001201401602017-01-132017-01-272017-02-102017-02-242017-03-102017-03-242017-04-072017-04-212017-05-052017-05-192017-06-022017-06-162017-06-302017-07-142017-07-282017-08-112017-08-252017-09-082017-09-222017-10-13北上资金周度净流入（亿） 股票投资策略报告 - 4 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表3：北上资金本周增持比例较大个股TOP10 证券代码 证券简称 本周持股比例 (%) 上周持股比例 （%） 本周持股比例变动 （%，↓） 本周涨跌幅 （%） 行业 002508.SZ 老板电器 8.41 6.46 1.95 11.67 家用电器 300450.SZ 先导智能 1.87 0.32 1.55 -1.70 机械设备 603868.SH 飞科电器 11.17 10.13 1.04 8.33 家用电器 300347.SZ 泰格医药 1.73 0.74 0.99 8.87 医药生物 600993.SH 马应龙 1.40 0.41 0.99 4.65 医药生物 600690.SH 青岛海尔 8.50 7.55 0.95 5.57 家用电器 002745.SZ 木林森 2.41 1.67 0.74 2.11 电子 000050.SZ 深天马A 0.95 0.21 0.73 10.75 电子 600885.SH 宏发股份 1.45 0.79 0.66 8.19 电气设备 603989.SH 艾华集团 1.78 1.15 0.63 1.72 电子 来源：Wind、国金证券研究所  持股比例来看，本周北上资金卖出较多的是伊利股份、青岛啤酒、江中药业等个股。本周（1009-1013）沪深股通减持比例较大的个股包括：伊利股份（-0.61%）、青岛啤酒（-0.55%）、江中药业（-0.51%）、燕京啤酒（-0.49%）、一心堂（-0.41%）等。 图表4：北上资金本周减持比例较大个股TOP10 证券代码 证券简称 本周持股比例 (%) 上周持股比例 （%） 本周持股比例变动 （%，↓） 本周涨跌幅 （%） 行业 600887.SH 伊利股份 9.91 10.52 -0.61 0.36 食品饮料 600600.SH 青岛啤酒 1.36 1.91 -0.55 6.62 食品饮料 600750.SH 江中药业 1.27 1.77 -0.51 2.06