沪深港通周报：北上、南下资金流向与个股监测

- 1 - 敬请参阅最后一页特别声明 本报告的主要看点： 1. 北上南下资金情况。 李立峰 分析师 SAC执业编号：S1130515040001 (8621)60230231 lilifeng@gjzq.com.cn 魏雪 联系人 weixue@gjzq.com.cn 樊继拓 分析师 SAC执业编号：S1130517070001 fanjt@gjzq.com.cn 艾熊峰 联系人 aixiongfeng@gjzq.com.cn （0821-0825）北上、南下资金流向与个股监测 基本结论  北上资金方面:  1、北上资金本周总体流入43.76亿，流入规模环比上升。本周（0821-0825）沪股通累计净流入18.46亿，深股通累计净流入25.30亿，合计净流入43.76亿（上周净流入5.23亿）。  2、北上资金交易个股情况（持股比例维度）：从持股比例来看，本周北上资金增持比例较大的个股包括：卫士通、飞科电器、景旺电子、华测检测、弘亚数控等；减持比例较大的个股包括：江苏国信、华懋科技、福晶科技、蓝思科技、海信科龙等。  3、北上资金交易个股情况（十大活跃个股维度）：从十大活跃个股来看，本周北上资金净买入较多的是：海康威视、美的集团、中国平安、格力电器、中国联通等；净卖出较多的是：贵州茅台、中信证券、江苏国信、河钢股份、五粮液等。  4、北上资金最新持股情况：按持股市值来看，当前北上资金持股市值较大个股为：贵州茅台、海康威视、中国平安、美的集团、恒瑞医药等，主要集中在消费和金融板块；按持股比例来看，北上资金持股占个股股本比例较大的有：上海机场、方正证券、宇通客车、恒瑞医药、海康威视等。  南下资金方面：  1、南下资金总体净流入，净流入规模7.14亿。本周（0821-0825）沪市港股通累计净流出3.42亿，深市港股通累计净流入10.56亿，合计净流入7.14亿（上周净流出11.21亿）。  2、南下资金交易个股情况（持股比例维度）：从持股比例来看，本周南下资金增持比例较大的是：金风科技、齐合环保、同仁堂科技、中国铝业、德普科技等；减持比例较大的是：新华保险、大昌行集团、中国财险、招商银行、中金公司等。  3、南下资金交易个股情况（十大活跃个股维度）：从十大活跃个股来看，本周南下资金净买入较多的是：中国联通、中国太平、美图公司、工商银行、中国铝业等；净卖出较多的是：招商银行、友邦保险、腾讯控股、新华保险、中国财险等。  4、南下资金最新持股情况：按持股市值来看，南下资金持股市值较大个股为：汇丰控股、建设银行、工商银行、腾讯控股、融创中国等，主要集中在金融、科技股、地产等板块；按持股比例来看，南下资金持股占个股股本比例较大的有：德普科技、神州控股、南京熊猫电子股份、白云山、新华保险等。  风险提示：市场大幅波动 2017年08月27日 沪深港通周报 股票投资策略报告 证券研究报告 用使司公限有理管金基银瑞投国供仅告报此此报告仅供国投瑞银基金管理有限公司使用 股票投资策略报告 - 2 - 敬请参阅最后一页特别声明 内容目录 一、北上资金情况（外资通过沪深股通交易A股） .........................................3 1.1 北上资金总量情况 .................................................................................3 1.2 北上资金交易重点个股（持股比例维度） ..............................................3 1.3 北上资金交易重点个股（十大活跃个股维度） .......................................4 1.4 北上资金最新持股情况 ..........................................................................5 二、南下资金情况（内资通过港股通交易港股） .............................................6 2.1 南下资金总量情况 .................................................................................6 2.2 南下资金交易重点个股（持股比例维度） ..............................................7 2.3 南下资金交易重点个股（十大活跃个股维度） .......................................8 2.4 南下资金最新持股情况 ..........................................................................9 图表目录 图表1：本周沪深股通每日净流入/出规模 .......................................................3 图表2：沪深股通周度净流入/出规模 ..............................................................3 图表3：北上资金本周增持比例较大个股TOP10 ............................................4 图表4：北上资金本周减持比例较大个股TOP10 ............................................4 图表5：北上交易活跃个股本周净买入TOP10................................................5 图表6：北上交易活跃个股本周净卖出TOP10................................................5 图表7：北上资金持股市值TOP10 .................................................................5 图表8：北上资金持股比例TOP10 .................................................................6 图表9：本周港股通每日净流入/出规模...........................................................6 图表10：港股通周度净流入/出规模................................................................7 图表11：南下资金本周增持比例较大个股TOP10 ..........................................7 图表12：南下资金本周减持比例较大个股TOP10 ..........................................8 图表13：南下交易活跃个股本周净买入TOP10（港币）................................8 图表14：南下交易活跃个股本周净卖出TOP10（港币）................................9 图表15：南下资金持股市值TOP10 ...............................................................9 图表16：南下资金持股比例TOP10 .............................................................10 股票投资策略报告 - 3 - 敬请参阅最后一页特别声明 一、北上资金情况（外资通过沪深股通交易A股） 1.1 北上资金总量情况  北上资金本周总体流入43.76亿，流入规模环比上升。本周（0821-0825）沪股通累计净流入18.46亿，深股通累计净流入25.30亿，合计净流入43.76亿（上周净流入5.23亿）。 图表1：本周沪深股通每日净流入/出规模 来源：Wind、国金证券研究所 图表2：沪深股通周度净流入/出规模 来源：Wind、国金证券研究所 1.2 北上资金交易重点个股（持股比例维度）  交易所公布沪股通、深股通持股明细，包括持股量和持股比例，据此计算持股比例周度变动。  持股比例来看，本周北上资金买入较多的是卫士通、飞科电器、景旺电子等个股。本周（0821-0825）沪深股通增持比例较大的个股包括：卫士通（+1.20%）、飞科电器（+1.03%）、景旺电子（+0.78%）、华测检测（+0.63%）、弘亚数控（+0.60%）等。 0.71 0.20 12.42 30.44 -5051015202530352017-08-212017-08-222017-08-232017-08-242017-08-25沪股通每日净流入（亿元） 深股通每日净流入（亿元） 北上资金每日净流入（亿元） -40-20020406080100120北上资金周度净流入（亿） 股票投资策略报告 - 4 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表3：北上资金本周增持比例较大个股TOP10 证券代码 证券简称 本周持股比例 (%) 上周持股比例 （%） 本周持股比例变动 （%，↓） 本周涨跌幅 （%） 行业 002268.SZ 卫士通 1.93 0.73 1.20 4.32 计算机 603868.SH 飞科电器 7.87 6.85 1.03 -0.34 家用电器 603228.SH 景旺电子 0.89 0.11 0.78 -1.10 电子 300012.SZ 华测检测 2.99 2.36 0.63 1.94 综合 002833.SZ 弘亚数控 0.72 0.12 0.60 -0.05 机械设备 603589.SH 口子窖 4.26 3.70 0.56 2.05 食品饮料 002074.SZ 国轩高科 2.87 2.39 0.48 -3.57 电气设备 600079.SH 人福医药 1.90 1.45 0.45 -2.01 医药生物 000999.SZ 华润三九 2.33 1.89 0.44 1.61 医药生物 002415.SZ 海康威视 11.32 10.89 0.43 -0.35 电子 来源：Wind、国金证券研究所  持股比例来看，本周北上资金卖出较多的是江苏国信、华懋科技、福晶科技等个股。本周（0821-0825）沪深股通减持比例较大的个股包括：江苏国信（-1.14%）、华懋科技（-0.93%）、福晶科技（-0.50%）、蓝思科技（-0.46%）、海信科龙（-0.42%）等。 图表4：北上资金本周减持比例较大个股TOP10 证券代码 证券简称 本周持股比例 (%) 上周持股比例 （%） 本周持股比例变动 （%，↓） 本周涨跌幅 （%） 行业 002608.SZ 江苏国信 0.07 1.22 -1.14 -1.86 国防军工 603306.SH 华懋科技 0.27 1.20 -0.93 -7.12 汽车 002222.SZ 福晶科技 0.21 0.71 -0.50 -0.56 电子 300433.SZ 蓝思科技 10.68 11.14 -0.46 0.93 电子 000921.SZ 海信科龙 0.28 0.70 -0.42 2.59 家用电器 300439.SZ 美康生物 0.65 1.06 -0.41 0.69 医药生物 300297.SZ 蓝盾股份 0.57 0.95 -0.38 0.52 计算机 002464.SZ 金利科技 1.17 1.54 -0.37 -2.55 传媒 00258