沪深港通周报：北上、南下资金流向与个股监测

- 1 - 敬请参阅最后一页特别声明 本报告的主要看点： 1. 北上南下资金情况。 李立峰 分析师 SAC执业编号：S1130515040001 (8621)60230231 lilifeng@gjzq.com.cn 魏雪 联系人 weixue@gjzq.com.cn 樊继拓 分析师 SAC执业编号：S1130517070001 fanjt@gjzq.com.cn 艾熊峰 联系人 aixiongfeng@gjzq.com.cn （0807-0811）北上、南下资金流向与个股监测 基本结论  北上资金方面:  1、北上资金连续5周净流入，本周流入规模环比下降，总体净流入46.42亿。本周（0807-0811）沪股通累计净流入19.96亿，深股通累计净流入26.46亿，合计净流入46.42亿（上周净流入88.18亿）。  2、北上资金交易个股情况（持股比例维度）：从持股比例来看，本周北上资金增持比例较大的个股包括：飞科电器、韵达股份、金利科技、索菲亚、益丰药房等；减持比例较大的个股包括：华宇软件、口子窖、信维通信、蓝光发展、深圳机场等。  3、北上资金交易个股情况（十大活跃个股维度）：从十大活跃个股来看，本周北上资金净买入较多的是：长江电力、中国平安、美的集团、海康威视、宝钢股份等；净卖出较多的是：五粮液、三一重工、信维通信、方正证券、海天味业等。  4、北上资金最新持股情况：按持股市值来看，当前北上资金持股市值较大个股为：贵州茅台、海康威视、美的集团、恒瑞医药、中国平安等；按持股比例来看，北上资金持股占个股股本比例较大的有：上海机场、方正证券、蓝思科技、宇通客车、恒瑞医药等。  南下资金方面：  1、南下资金持续净流入，本周流入规模环比下降，总体净流入38.77亿。本周（0807-0811）沪市港股通累计净流入22.65亿，深市港股通累计净流入16.12亿，合计净流入38.77亿（上周净流入45.95亿）。  2、南下资金交易个股情况（持股比例维度）：从持股比例来看，本周南下资金增持比例较大的是：中国铝业、东江环保、国泰君安、北京汽车、中信建投证券等；减持比例较大的是：兖州煤业股份、IGG、中石化油服、广汽集团、洛阳钼业等。  3、南下资金交易个股情况（十大活跃个股维度）：从十大活跃个股来看，本周南下资金净买入较多的是：腾讯控股、工商银行、中国铝业、汇丰控股、美图公司等；净卖出较多的是：中国人寿、建设银行、招商银行、中国信达、IGG等。  4、南下资金最新持股情况：按持股市值来看，南下资金持股市值较大个股为：汇丰控股、建设银行、工商银行、腾讯控股、融创中国等，主要集中在金融、科技股、地产等板；按持股比例来看，南下资金持股占个股股本比例较大的有：神州控股、德普科技、南京熊猫电子股份、新华保险、白云山等。  风险提示：市场大幅波动 2017年08月12日 沪深港通周报 股票投资策略报告 证券研究报告 用使司公限有理管金基银瑞投国供仅告报此此报告仅供国投瑞银基金管理有限公司使用 股票投资策略报告 - 2 - 敬请参阅最后一页特别声明 内容目录 一、北上资金情况（外资通过沪深股通交易A股） .........................................3 1.1 北上资金总量情况 .................................................................................3 1.2 北上资金交易重点个股（持股比例维度） ..............................................3 1.3 北上资金交易重点个股（十大活跃个股维度） .......................................4 1.4 北上资金最新持股情况 ..........................................................................5 二、南下资金情况（内资通过港股通交易港股） .............................................6 2.1 南下资金总量情况 .................................................................................6 2.2 南下资金交易重点个股（持股比例维度） ..............................................7 2.3 南下资金交易重点个股（十大活跃个股维度） .......................................8 2.4 南下资金最新持股情况 ..........................................................................9 图表目录 图表1：本周沪深股通每日净流入/出规模 .......................................................3 图表2：沪深股通周度净流入/出规模 ..............................................................3 图表3：北上资金本周增持比例较大个股TOP10 ............................................4 图表4：北上资金本周减持比例较大个股TOP10 ............................................4 图表5：北上交易活跃个股本周净买入TOP10................................................5 图表6：北上交易活跃个股本周净卖出TOP10................................................5 图表7：北上资金持股市值TOP10 .................................................................5 图表8：北上资金持股比例TOP10 .................................................................6 图表9：本周港股通每日净流入/出规模...........................................................6 图表10：港股通周度净流入/出规模................................................................7 图表11：南下资金本周增持比例较大个股TOP10 ..........................................7 图表12：南下资金本周减持比例较大个股TOP10 ..........................................8 图表13：南下交易活跃个股本周净买入TOP10（港币）................................8 图表14：南下交易活跃个股本周净卖出TOP10（港币）................................9 图表15：南下资金持股市值TOP10 ...............................................................9 图表16：南下资金持股比例TOP10 .............................................................10 股票投资策略报告 - 3 - 敬请参阅最后一页特别声明 一、北上资金情况（外资通过沪深股通交易A股） 1.1 北上资金总量情况  北上资金连续5周净流入，本周流入规模环比下降，总体净流入46.42亿。本周（0807-0811）沪股通累计净流入19.96亿，深股通累计净流入26.46亿，合计净流入46.42亿（上周净流入88.18亿）。 图表1：本周沪深股通每日净流入/出规模 来源：Wind、国金证券研究所 图表2：沪深股通周度净流入/出规模 来源：Wind、国金证券研究所 1.2 北上资金交易重点个股（持股比例维度）  交易所公布沪股通、深股通持股明细，包括持股量和持股比例，据此计算持股比例周度变动。  持股比例来看，本周北上资金买入较多的是飞科电器、韵达股份、金利科技等个股。本周（0807-0811）沪深股通增持比例较大的个股包括：飞科电器（+3.17%）、韵达股份（+1.21%）、金利科技（+0.74%）、索菲亚（+0.54%）、益丰药房（+0.44%）等。 27.88 18.21 12.16 -2.79 -9.04 -15-10-50510152025302017-08-072017-08-082017-08-092017-08-102017-08-11沪股通每日净流入（亿元） 深股通每日净流入（亿元） 北上资金每日净流入（亿元） -40-20020406080100120北上资金周度净流入（亿） 股票投资策略报告 - 4 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表3：北上资金本周增持比例较大个股TOP10 证券代码 证券简称 本周持股比例 (%) 上周持股比例 （%） 本周持股比例变动 （%，↓） 本周涨跌幅 （%） 行业 603868.SH 飞科电器 5.95 2.78 3.17 5.09 家用电器 002120.SZ 韵达股份 1.43 0.22 1.21 3.15 交通运输 002464.SZ 金利科技 1.51 0.78 0.74 -0.09 传媒 002572.SZ 索菲亚 6.89 6.35 0.54 3.47 轻工制造 603939.SH 益丰药房 5.25 4.81 0.44 -2.22 医药生物 600900.SH 长江电力 7.57 7.19 0.38 0.93 公用事业 002716.SZ 金贵银业 0.42 0.09 0.33 -2.04 有色金属 603306.SH 华懋科技 0.77 0.47 0.29 4.14 汽车 600697.SH 欧亚集团 1.51 1.22 0.29 -3.45 商业贸易 600614.SH 鹏起科技 3.31 3.03 0.28 -4.18 有色金属 来源：Wind、国金证券研究所  持股比例来看，本周北上资金卖出较多的是华宇软件、口子窖、信维通信等个股。本周（0807-0811）沪深股通减持比例较大的个股包括：华宇软件（-0.94%）、口子窖（-0.62%）、信维通信（-0.50%）、蓝光发展（-0.30%）、深圳机场（-0.26%）等。 图表4：北上资金本周减持比例较大个股TOP10 证券代码 证券简称 本周持股比例 (%) 上周持股比例 （%） 本周持股比例变动 （%，↓） 本周涨跌幅 （%） 行业 300271.SZ 华宇软件 1.22 2.16 -0.94 2.29 计算机 603589.SH 口子窖 3.86 4.48 -0.62 4.92 食品饮料 300136.SZ 信维通信 1.66 2.16 -0.50 3.01 电子 600466.SH 蓝光发展 0.20 0.50 -0.30 1.61 房地产 000089.SZ 深圳机场 2.39 2.65 -0.26 -1.82 交通运输 600326.SH 西藏天路 0.06 0.32 -0.26 -10.69 建筑装饰 600273.SH 嘉化能源 0.01 0.25 -0.23 -1.80 化工 600329.SH 中新药