沪深港通周报：北上、南下资金流向与个股监测

- 1 - 敬请参阅最后一页特别声明 本报告的主要看点： 1. 北上南下资金情况。 李立峰 分析师 SAC执业编号：S1130515040001 (8621)60230231 lilifeng@gjzq.com.cn 魏雪 联系人 weixue@gjzq.com.cn 樊继拓 分析师 SAC执业编号：S1130517070001 fanjt@gjzq.com.cn （0717-0721）北上、南下资金流向与个股监测 基本结论  北上资金方面:  1、北上资金连续2周净流入，本周总体净流入规模67.55亿。本周（0717-0721）沪股通累计净流入19.06亿，深股通累计净流入48.49亿，合计净流入67.55亿（上周净流入46.22亿）。  2、北上资金交易个股情况（持股比例维度）：从持股比例来看，本周北上资金增持比例较大的个股包括：益丰药房、蓝思科技、江苏国信、美盛文化、安琪酵母等；减持比例较大的个股包括：青岛海尔、海螺水泥、通化东宝、远兴能源、白云机场等。  3、北上资金交易个股情况（十大活跃个股维度）：从十大活跃个股来看，本周北上资金净买入较多的是格力电器、海康威视、贵州茅台、美的集团、恒瑞医药等，主要集中在消费板块；净卖出较多的是海螺水泥、伊利股份、建设银行、万华化学、工商银行等。  4、北上资金最新持股情况：按持股市值来看，当前北上资金持股市值较大个股为：贵州茅台、海康威视、中国平安、美的集团、恒瑞医药等；按持股比例来看，北上资金持股占个股股本比例较大的有：上海机场、方正证券、蓝思科技、宇通客车、恒瑞医药等。  南下资金方面：  1、南下资金连续5周净流入，本周总体净流入64.43亿。本周（0717-0721）沪市港股通累计净流入39.48亿，深市港股通累计净流入24.95亿，合计净流入64.43亿（上周净流入100.86亿）。  2、南下资金交易个股情况（持股比例维度）：从持股比例来看，本周南下资金买入较多的是新华保险、中国金融国际、东方证券、德普科技、紫金矿业等；卖出较多的是重庆钢铁、中兴通讯、新濠国际发展、天津创业环保股份、中国中冶等。  3、南下资金交易个股情况（十大活跃个股维度）：从十大活跃个股来看，本周南下资金净买入较多的是工商银行、新华保险、腾讯控股、汇丰控股、新城发展控股等，主要集中在金融和地产板块；净卖出较多的是建设银行、吉利汽车、舜宇光学、中兴通讯、碧桂园等。  4、南下资金最新持股情况：按持股市值来看，南下资金持股市值较大个股为：汇丰控股、建设银行、工商银行、腾讯控股、融创中国等，主要集中在金融、科技等板块；按持股比例来看，南下资金持股占个股股本比例较大的有：神州控股、德普科技、白云山、南京熊猫电子、新华保险等。  风险提示：市场大幅波动 2017年07月23日 沪深港通周报 股票投资策略报告 证券研究报告 用使司公限有理管金基银瑞投国供仅告报此此报告仅供国投瑞银基金管理有限公司使用 股票投资策略报告 - 2 - 敬请参阅最后一页特别声明 内容目录 一、北上资金情况（外资通过沪深股通交易A股） .........................................3 1.1 北上资金总量情况 .................................................................................3 1.2 北上资金交易重点个股（持股比例维度） ..............................................3 1.3 北上资金交易重点个股（十大活跃个股维度） .......................................4 1.4 北上资金最新持股情况 ..........................................................................5 二、南下资金情况（内资通过港股通交易港股） .............................................6 2.1 南下资金总量情况 .................................................................................6 2.2 南下资金交易重点个股（持股比例维度） ..............................................7 2.3 南下资金交易重点个股（十大活跃个股维度） .......................................8 2.4 南下资金最新持股情况 ..........................................................................9 图表目录 图表1：本周沪深股通每日净流入/出规模 .......................................................3 图表2：沪深股通周度净流入/出规模 ..............................................................3 图表3：北上资金本周增持比例较大个股TOP10 ............................................4 图表4：北上资金本周减持比例较大个股TOP10 ............................................4 图表5：北上交易活跃个股本周净买入TOP10................................................5 图表6：北上交易活跃个股本周净卖出TOP10................................................5 图表7：北上资金持股市值TOP10 .................................................................5 图表8：北上资金持股比例TOP10 .................................................................6 图表9：本周港股通每日净流入/出规模...........................................................6 图表10：港股通周度净流入/出规模................................................................7 图表11：南下资金本周增持比例较大个股TOP10 ..........................................7 图表12：南下资金本周减持比例较大个股TOP10 ..........................................8 图表13：南下交易活跃个股本周净买入TOP10（港币）................................8 图表14：南下交易活跃个股本周净卖出TOP10（港币）................................9 图表15：南下资金持股市值TOP10 ...............................................................9 图表16：南下资金持股比例TOP10 .............................................................10 股票投资策略报告 - 3 - 敬请参阅最后一页特别声明 一、北上资金情况（外资通过沪深股通交易A股） 1.1 北上资金总量情况  北上资金连续2周净流入，本周总体净流入规模67.55亿。本周（0717-0721）沪股通累计净流入19.06亿，深股通累计净流入48.49亿，合计净流入67.55亿（上周净流入46.22亿）。 图表1：本周沪深股通每日净流入/出规模 来源：Wind、国金证券研究所 图表2：沪深股通周度净流入/出规模 来源：Wind、国金证券研究所 1.2 北上资金交易重点个股（持股比例维度）  交易所公布沪股通、深股通持股明细，包括持股量和持股比例，据此计算持股比例周度变动。  持股比例来看，本周北上资金买入较多的是益丰药房、蓝思科技、江苏国信等个股。本周（0717-0721）沪深股通增持比例较大的个股包括：益丰药房（1.53%）、蓝思科技（1.07%）、江苏国信（1.01%）、美盛文化（0.70%）、安琪酵母（0.70%）等；其中买入比例较大的蓝思科技，本周上涨17.48%。 13.49 20.01 17.52 1.27 15.25 -505101520252017-07-172017-07-182017-07-192017-07-202017-07-21沪股通每日净流入（亿元） 深股通每日净流入（亿元） 北上资金每日净流入（亿元） -40-200204060801001202017-01-132017-01-202017-01-272017-02-032017-02-102017-02-172017-02-242017-03-032017-03-102017-03-172017-03-242017-03-312017-04-072017-04-142017-04-212017-04-282017-05-052017-05-122017-05-192017-05-262017-06-022017-06-092017-06-162017-06-232017-06-302017-07-072017-07-142017-07-21北上资金周度净流入（亿） 股票投资策略报告 - 4 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表3：北上资金本周增持比例较大个股TOP10 证券代码 证券简称 本周持股比例 (%) 上周持股比例 （%） 本周持股比例变动 （%，↓） 本周涨跌幅 （%） 行业 603939.SH 益丰药房 4.31 2.78 1.53 -2.03 医药生物 300433.SZ 蓝思科技 14.45 13.38 1.07 17.48 电子 002608.SZ 江苏国信 1.01 0.00 1.01 -3.92 国防军工 002699.SZ 美盛文化 1.28 0.58 0.70 -1.34 纺织服装 600298.SH 安琪酵母 3.63 2.93 0.70 0.29 农林牧渔 300012.SZ 华测检测 2.46 1.86 0.60 -3.94 综合 000829.SZ 天音控股 0.52 0.02 0.51 -1.61 商业贸易 002230.SZ 科大讯飞 1.49 1.00 0.50 17.06 计算机 002032.SZ 苏泊尔 4.13 3.64 0.50 -0.52 家用电器 603355.SH 莱克电气 2.67 2.18 0.49 -2.08 家用电器 来源：Wind、国金证券研究所  持股比例来看，本周北上资金卖出较多的是青岛海尔、海螺水泥、通化东宝等个股。本周（0717-0721）沪深股通减持比例较大的个股包括：青岛海尔（-0.73%）、海螺水泥（-0.48%）、通化东宝（-0.46%）、远兴能源（-0.39%）、白云机场（-0.35%）等。 图表4：北上资金本周减持比例较大个股TOP10 证券代码 证券简称 本周持股比例 (%) 上周持股比例 （%） 本周持股比例变动 （%，↓） 本周涨跌幅 （%） 行业 600690.SH 青岛海尔 6.02 6.76 -0.73 2.