沪深港通周报：北上、南下资金流向与个股监测

- 1 - 敬请参阅最后一页特别声明 本报告的主要看点： 1. 北上南下资金情况。 李立峰 分析师 SAC执业编号：S1130515040001 (8621)60230231 lilifeng@gjzq.com.cn 魏雪 联系人 weixue@gjzq.com.cn 樊继拓 分析师 SAC执业编号：S1130517070001 fanjt@gjzq.com.cn （0710-0714）北上、南下资金流向与个股监测 基本结论  本周观点（0710-0714）：本周北上资金流入回暖，买入金融、消费（家电、食品饮料）、电子等行业个股。南下资金维持流入，买入金融（工商银行、新华保险）、地产（万科）和科技（腾讯、美图）等行业个股等。  北上资金方面:  1、北上资金交易个股：①从持股比例来看：本周北上资金增持比例较大的个股包括：瑞康医药、易尚展示、燕京啤酒、美盛文化、济川药业等；减持比例较大的个股包括：中国动力、洪城水业、浙江鼎力、海螺水泥、浙江仙通等。②从十大活跃个股来看：本周北上资金净买入较多的是海康威视、格力电器、瑞康医药、中信证券、贵州茅台等，主要集中在金融和消费板块；净卖出较多的是海螺水泥、建设银行、保利地产、中国人寿、大族激光等。③当前持股情况来看：北上资金持股市值较大个股为贵州茅台、海康威视、中国平安、美的集团、恒瑞医药等；持股占个股股本比例较大的有上海机场、方正证券、蓝思科技、宇通客车、恒瑞医药等。  2、本周北上资金总体净流入46.22亿。本周沪股通净流入13.51亿，深股通净流入32.71亿，合计净流入46.22亿（上周净流出4.32亿）。  3、北上资金行业分布方面：按持股市值来看，北上资金持股主要集中在食品饮料、非银金融、家用电器、电子、医药生物、银行等行业，其中食品饮料行业比重为18.13%。按平均持股比例来看，北上资金持股集中的行业有家电、食品饮料、休闲服务、交运、非银金融等。  南下资金方面：  1、南下资金交易个股：①从持股比例来看：本周南下资金买入较多的是德普科技、万科企业、大众公用、新华保险、晨鸣纸业等；卖出较多的是京城机电、东方海外国际、重庆钢铁、中国南方航空、长城汽车等。②从十大活跃个股来看：本周南下资金净买入较多的是工商银行、汇丰控股、万科企业、新华保险、中国太保等，主要集中在金融和地产板块；净卖出较多的是东方海外国际、长城汽车、中国恒大、舜宇光学、中国人寿等。③当前持股情况来看：南下资金持股市值较大个股为汇丰控股、建设银行、工商银行、腾讯控股、吉利汽车等，主要集中在金融、科技等板块；南下资金持股占个股股本比例较大的有神州控股、德普科技、白云山、南京熊猫电子、广汽集团等。  2、本周南下资金总体净流入100.86亿。沪市港股通净流入75.37亿，深市港股通净流入25.49亿，合计100.86亿（上周净流入93.74亿）。  3、南下资金行业分布方面：按持股市值来看，南下资金持股主要集中在金融业，占南下资金持股市值的45.07%；其次为消费品制造业、地产建筑业、资讯科技业等。按平均持股比例来看，南下资金持股集中的行业有工业、资讯科技业、原材料业、能源业等。  风险提示：市场大幅波动 2017年07月16日 沪深港通周报 股票投资策略报告 证券研究报告 用使司公限有理管金基银瑞投国供仅告报此此报告仅供国投瑞银基金管理有限公司使用 股票投资策略报告 - 2 - 敬请参阅最后一页特别声明 内容目录 一、北上资金情况 ..........................................................................................3 1.1 北上资金交易重点个股 ..........................................................................3 1.2 北上资金总量情况 .................................................................................5 1.3 北上资金行业分布 .................................................................................7 二、南下资金情况 ..........................................................................................8 2.1 南下资金交易重点个股 ..........................................................................8 2.2 南下资金总量情况 ............................................................................... 11 2.3 南下资金行业分布 ...............................................................................13 图表目录 图表1：北上资金本周买入个股TOP10 ..........................................................3 图表2：北上资金本周卖出个股TOP10 ..........................................................3 图表3：北上交易活跃个股本周净买入TOP10................................................4 图表4：北上交易活跃个股本周净卖出TOP10................................................4 图表5：北上资金持股市值TOP10 .................................................................4 图表6：北上资金持股比例TOP10 .................................................................5 图表7：本周沪深股通每日净流入/出规模 .......................................................5 图表8：沪深股通周度净流入/出规模 ..............................................................6 图表9：沪深股通累计净流入规模...................................................................6 图表10：北上资金流入两市规模占比 .............................................................7 图表11：北上资金行业市值分布 ....................................................................7 图表12：北上资金行业持股市值比重（%） ...................................................8 图表13：北上资金行业持股比例 ....................................................................8 图表14：南下资金本周买入个股TOP10 ........................................................9 图表15：南下资金本周卖出个股TOP10 ........................................................9 图表16：南下交易活跃个股本周净买入TOP10（港币）..............................10 图表17：南下交易活跃个股本周净卖出TOP10（港币）..............................10 图表18：南下资金持股市值TOP10 .............................................................10 图表19：南下资金持股比例TOP10 ............................................................. 11 图表20：本周港股通每日净流入/出规模....................................................... 11 图表21：港股通周度净流入/出规模..............................................................12 图表22：港股通累计净流入规模 ..................................................................12 图表23：沪市港股通和深市港股通流入港股规模占比...................................13 图表24：南下资金行业市值分布 ..................................................................13 图表25：南下资金行业持股市值比重（%） .................................................14 图表26：南下资金行业持股比例 ..................................................................14 股票投资策略报告 - 3 - 敬请参阅最后一页特别声明 一、北上资金情况 1.1 北上资金交易重点个股  持股比例来看，本周北上资金买入较多的是瑞康医药、易尚展示、燕京啤酒等个股。本周（0710-0714）沪深股通增持比例较大的个股包括：瑞康医药（4.26%）、易尚展示（1.19%）、燕京啤酒（0.84%）、美盛文化（0.58%）、济川药业（0.55%）等；其中买入比例最大的瑞康医药，本周上涨8.69%。 图表1：北上资金本周买入个股TOP10 证券代码 证券简称 本周持股比例 (%) 上周持股比例 （%） 本周持股比例变动 （%，↓） 本周涨跌幅 （%） 行业 002589.SZ 瑞康医药 4.77 0.51 4.26 8.69 医药生物 002751.SZ 易尚展示 1.21 0.02 1.19 2.01 轻工制造 000729.SZ 燕京啤酒 2.14 1.30 0.84 0.44 食品饮料 002699.SZ 美盛文化 0.58 0.00 0.58 -1.46 纺织服装 600566.SH 济川药业 0.55 0.00 0.55 -1.72 医药生物 600466.SH 蓝光发展 0.82 0.35 0.47 -4.77 房地产 601888.SH 中国国旅 5.12 4.67 0.46 4.32 休闲服务 000513.SZ 丽珠集团 1.01 0.59 0.42 0.08 医药生物 600066.SH 宇通客车 13.08 12.75 0.33 -1.72 汽车 600269.SH 赣粤高速 1.44 1.12 0.33 0.00 交通运输 来源：Wind、国金