沪深港通周报：北上、南下资金流向与个股监测

- 1 - 敬请参阅最后一页特别声明 本报告的主要看点： 1. 北上南下资金情况。 李立峰 分析师 SAC执业编号：S1130515040001 (8621)60230231 lilifeng@gjzq.com.cn 魏雪 联系人 weixue@gjzq.com.cn 樊继拓 分析师 SAC执业编号：S1130517070001 fanjt@gjzq.com.cn 艾熊峰 联系人 aixiongfeng@gjzq.com.cn （0918-0922）北上、南下资金流向与个股监测 基本结论  北上资金方面:  1、北上资金本周总体净流入82.14亿。沪股通累计净流入36.23亿，深股通累计净流入45.91亿，合计净流入82.14亿（上周净流入45.70亿）。  2、北上资金交易个股情况（持股比例维度）：从持股比例来看，本周北上资金增持比例较大的个股包括：伟明环保、飞科电器、欧普照明、海信电器、美的集团等；减持比例较大的个股包括：申通快递、木林森、亚翔集成、华测检测、华胜天成等。  3、北上资金交易个股情况（十大活跃个股维度）：从十大活跃个股来看，本周北上资金净买入较多的是：美的集团、中国平安、万科A、伊利股份、格力电器等；净卖出较多的是：申通快递、宝钢股份、大族激光、上海机场、东方雨虹等。  4、北上资金最新持股情况：按持股市值来看，当前北上资金持股市值较大个股为：贵州茅台、海康威视、美的集团、中国平安、恒瑞医药等，主要集中在消费和金融板块；按持股比例来看，北上资金持股占个股股本比例较大的有：上海机场、方正证券、宇通客车、福耀玻璃、恒瑞医药等。  南下资金方面：  1、南下资金总体净流入，净流入规模60.25亿。本周（0918-0922）沪市港股通累计净流入28.41亿，深市港股通累计净流入32.11亿，合计净流入60.52亿（上周净流入47.99亿）。  2、南下资金交易个股情况（持股比例维度）：从持股比例来看，本周南下资金增持比例较大的是：神州控股、中国水务、中国奥园、东江环保、齐合环保等；减持比例较大的是：广汽集团、马鞍山钢铁股份、白云山、东风集团股份、洛阳钼业、新华保险等。  3、南下资金交易个股情况（十大活跃个股维度）：从十大活跃个股来看，本周南下资金净买入较多的是：汇丰控股、工商银行、腾讯控股、民生银行、复星国际等；净卖出较多的是：中国移动、友邦保险、中国恒大、广汽集团、碧桂园等。  4、南下资金最新持股情况：按持股市值来看，南下资金持股市值较大个股为：汇丰控股、建设银行、腾讯控股、工商银行、融创中国等，主要集中在金融、科技股、地产等板块；按持股比例来看，南下资金持股占个股股本比例较大的有：神州控股、德普科技、白云山、南京熊猫电子股份、新华保险等。  风险提示：市场大幅波动 2017年09月24日 沪深港通周报 股票投资策略报告 证券研究报告 用使司公限有理管金基银瑞投国供仅告报此此报告仅供国投瑞银基金管理有限公司使用 股票投资策略报告 - 2 - 敬请参阅最后一页特别声明 内容目录 一、北上资金情况（外资通过沪深股通交易A股） .........................................3 1.1 北上资金总量情况 .................................................................................3 1.2 北上资金交易重点个股（持股比例维度） ..............................................3 1.3 北上资金交易重点个股（十大活跃个股维度） .......................................4 1.4 北上资金最新持股情况 ..........................................................................5 二、南下资金情况（内资通过港股通交易港股） .............................................6 2.1 南下资金总量情况 .................................................................................6 2.2 南下资金交易重点个股（持股比例维度） ..............................................7 2.3 南下资金交易重点个股（十大活跃个股维度） .......................................8 2.4 南下资金最新持股情况 ..........................................................................9 图表目录 图表1：本周沪深股通每日净流入/出规模 .......................................................3 图表2：沪深股通周度净流入/出规模 ..............................................................3 图表3：北上资金本周增持比例较大个股TOP10 ............................................4 图表4：北上资金本周减持比例较大个股TOP10 ............................................4 图表5：北上交易活跃个股本周净买入TOP10................................................5 图表6：北上交易活跃个股本周净卖出TOP10................................................5 图表7：北上资金持股市值TOP10 .................................................................5 图表8：北上资金持股比例TOP10 .................................................................6 图表9：本周港股通每日净流入/出规模...........................................................6 图表10：港股通周度净流入/出规模................................................................7 图表11：南下资金本周增持比例较大个股TOP10 ..........................................7 图表12：南下资金本周减持比例较大个股TOP10 ..........................................8 图表13：南下交易活跃个股本周净买入TOP10（港币）................................8 图表14：南下交易活跃个股本周净卖出TOP10（港币）................................9 图表15：南下资金持股市值TOP10 ...............................................................9 图表16：南下资金持股比例TOP10 .............................................................10 股票投资策略报告 - 3 - 敬请参阅最后一页特别声明 一、北上资金情况（外资通过沪深股通交易A股） 1.1 北上资金总量情况  北上资金本周总体净流入82.14亿。本周（0918-0922）沪股通累计净流入36.23亿，深股通累计净流入45.91亿，合计净流入82.14亿（上周净流入45.70亿）。 图表1：本周沪深股通每日净流入/出规模 来源：Wind、国金证券研究所 图表2：沪深股通周度净流入/出规模 来源：Wind、国金证券研究所 1.2 北上资金交易重点个股（持股比例维度）  交易所公布沪股通、深股通持股明细，包括持股量和持股比例，据此计算持股比例周度变动。  持股比例来看，本周北上资金买入较多的是伟明环保、飞科电器、欧普照明等个股。本周（0918-0922）沪深股通增持比例较大的个股包括：伟明环保（+0.74%）、飞科电器（+0.65%）、欧普照明（+0.64%）、海信电器（+0.55%）、美的集团（+0.55%）等。 43.87 1.38 20.06 11.98 4.85 -10010203040502017-09-182017-09-192017-09-202017-09-212017-09-22沪股通每日净流入（亿元） 深股通每日净流入（亿元） 北上资金每日净流入（亿元） -40-200204060801001201401602017-01-132017-01-272017-02-102017-02-242017-03-102017-03-242017-04-072017-04-212017-05-052017-05-192017-06-022017-06-162017-06-302017-07-142017-07-282017-08-112017-08-252017-09-082017-09-22北上资金周度净流入（亿） 股票投资策略报告 - 4 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表3：北上资金本周增持比例较大个股TOP10 证券代码 证券简称 本周持股比例 (%) 上周持股比例 （%） 本周持股比例变动 （%，↓） 本周涨跌幅 （%） 行业 603568.SH 伟明环保 2.11 1.37 0.74 -1.37 公用事业 603868.SH 飞科电器 9.24 8.60 0.65 1.13 家用电器 603515.SH 欧普照明 5.69 5.05 0.64 -2.77 电子 600060.SH 海信电器 1.03 0.47 0.55 6.63 家用电器 000333.SZ 美的集团 9.12 8.57 0.55 4.93 家用电器 002212.SZ 南洋股份 0.81 0.29 0.52 7.38 电气设备 002352.SZ 顺丰控股 5.33 4.82 0.51 3.72 交通运输 600066.SH 宇通客车 13.96 13.49 0.47 7.49 汽车 601155.SH 新城控股 0.89 0.43 0.46 0.46 房地产 600690.SH 青岛海尔 7.41 6.96 0.45 0.48 家用电器 来源：Wind、国金证券研究所  持股比例来看，本周北上资金卖出较多的是申通快递、木林森、亚翔集成等个股。本周（0918-0922）沪深股通减持比例较大的个股包括：申通快递（-1.39%）、木林森（-0.69%）、亚翔集成（-0.55%）、华测检测（-0.54%）、华胜天成（-0.49%）等。 图表4：北上资金本周减持比例较大个股TOP10 证券代码 证券简称 本周持股比例 (%) 上周持股比例 （%） 本周持股比例变动 （%，↓） 本周涨跌幅 （%） 行业 002468.SZ 申通快递 0.33 1.73 -1.39 -1.71 交通运输 002745.SZ 木林森 1.78 2.47 -0.69 15.52 电子 603929.SH 亚翔集成 0.24 0.79 -0.55 23.96 建筑装饰 300012.SZ 华测检测 4.09 4.62