国投证券计算机 每周新风向又一年WAIC人工智能产业热点速递

今年世界人工智能大会（WAIC）呈现出显著的热度和规模扩大，参展厂商和观展人数较去年均有显著增长，产业关注度提升。

算力产业方面：

• 国产超节点成为热点：以“国模配国芯”为特点的国产芯片平台和服务器机群成为重要趋势，逐渐进入实用化阶段。
• 典型方案：
  • 华为：升腾950超级节点方案，规模最大，支持1024卡互联，主打大规模推理，但定制化程度高。
  • 中科曙光：曙光8000登峰系列超节点方案，采用刀片式模块集群，全国产自研，适用于地方算力中心和政企客户。
  • 阿里平头哥：真武890/M890芯片及盘九A128超节点服务器，规模较小，主要面向推理场景。
• 趋势：超节点方案种类多样，互联方案类型不同，未来发展方向尚不明确。
• 其他：国产芯片厂商如沐曦、摩尔、天数等发布新产品，主要承载载体为超节点方案。

量子计算方面：

• 成为下一代算力形态的重要方向：国家“十四五”规划发布后，量子计算受到重视，相关论坛和厂商参展增多。
• 典型公司：中汽无量、不愁量子、图灵等展示中心原子量子计算机原型机和相关应用方案。

模型层面方面：

• 纯模型技术展示减少，结合应用场景呈现增多。
• 物理AI和世界模型成为重要趋势：尤其在机器人、具身智能领域，基于物理AI和世界模型的方案展示增多。
• 典型公司：智源、穷车智能、灵触智能等展示基于世界模型的机器人应用方案。
• 投资机会：数据采集（真实物理数据、合成数据）和世界模型本身。

应用层面方面：

• 企业级Agent加速落地：以Agent为核心的企业级应用方案展示增多，C端公司如金山办公也开始重点布局B端。
• 工业AI成为增量方向：工业场景应用方案展示增多，如中控技术、宝信软件等展示在流程工业和钢铁领域的提质增效方案。
• Token工厂兴起：商业模式多元，包括算力租赁、API输出、垂类模型开发、Token转售等，未来盈利能力有望增强。
• 典型公司：范式集团、智慧智能等。

总结： 今年WAIC呈现超节点、量子计算、物理AI和世界模型、企业级Agent、工业AI、Token工厂等关键词，这些领域成为产业关注热点，并带来相应的投资机会。