国投证券 每周新风向又一年WAIC 人工智能产业热点速递

今年WAIC人工智能产业热点呈现显著增长，主要表现在参展厂商和观展人数大幅提升，展览范围也进一步扩大。从具体展出内容和行业趋势来看，主要分为算力产业、模型层面和应用层面三个方面：

算力产业：

• 国产超节点成为核心关键词： 国产芯片平台和服务器搭载的AI算力基础设施比重显著提升，超节点方案逐渐进入实用化阶段。
• 典型方案： 华为升腾950超级演示方案，支持1024卡互联，算力达1亿FLOPS；中科曙光曙光8000登峰系列，采用海光VCU芯片和类InfiniBand互联方案；阿里平头哥真武890 M890芯片及盘古A128超节点服务器。
• 趋势： 超节点方案种类多样，互联方案类型不同，主要差异在于Scale up连接方案，包括铜互联、光互联、类NPO CPU和OCS等形式。
• 其他趋势： 量子计算成为下一代算力形态的重要发展方向，相关论坛和厂商参展增多。

模型层面：

• 物理AI和世界模型成为核心关键词： 纯技术展示减少，更多结合Agent和应用端呈现。
• 典型案例： 智源CE2.0世界模型；穷车智能基于世界模型的机器人方案；灵触智能aggosphere通用世界模型及光模块检测和包装场景解决方案。
• 投资机会： 数据采集（真实物理数据、合成数据）和世界模型本身。

应用层面：

• 企业级Agent加速落地： 应用场景收敛，以Agent为核心，包括个人端和企业端。
• 典型案例： 金山办公WPS Comate组织协作产品；阿里、腾讯、讯飞等展示企业级应用场景。
• 工业AI成为增量： 中控技术、宝信软件等展示工业场景提质增效方案。
• Token工厂成为应用载体： 商业模式多元，包括算力租赁、API输出、垂类模型开发和Token转售。

总结： 今年WAIC人工智能产业热点集中在算力产业的超节点方案、模型层面的物理AI和世界模型，以及应用层面的企业级Agent、工业AI和Token工厂。这些关键词的比重明显增加，并代表了未来AI产业的重要发展方向。