广发汽车汽车出海系列六从区域视角看中国品牌乘用车海外市场空间美洲篇

2026-07-15 未知机构文梦维

市场概况：北美市场（加拿大和墨西哥）是全球最成熟的汽车市场，单车ASP最高。剔除美国后，2025年销量约350万辆，ICE车占主导，HEV增长稳健，EV市场品牌分化。
新能源渗透：不到5%，中期有望提供优质供给。
竞争格局：日系占39%，美系近25%，韩系13%，中系主要在墨西哥市场发展，2025年占4.126%，2026年Q1升至5.2%。
动力类型竞争：中系在PHEV（26Q1份额近40%）和HEV（26Q1中期22%）优势显著，EV市场快速突破（26Q1占8.1%）。
国家市场：
- 加拿大：2025年销量190万辆，中系尚未突破，但2026年3月1日起取消对中国EV 100%关税，恢复6.1%最惠国税率，首年配额近5万辆。
- 墨西哥：2025年销量150万辆，中系2026Q1市占率11.2%，PHEV份额约90%，EV份额近50%，HEV份额近30%，燃油车份额近10%。远期市占率有望达30%-40%，北美整体远期份额3%-5%。
关键结论：中系突破关键在于墨西哥本地化和美加准入条件变化。

市场概况：2025年轻型车销量近400万辆，同比增长近10%，26Q1销量近100万辆，增速近18%。高度集中于巴西（65%）、阿根廷（14%）、智利（8%），CR5达98.2%。
市场特征：容量适中，准入开放，价格敏感，接受度高，巴西等通过政策推动本地化生产和新能源发展。
新能源渗透：2025年约3.626%，26Q1升至6.1%，处于低基数快速提升阶段，传统燃油车仍占主导。
竞争格局：欧系主导（46.3%），日系稳健（18.4%），中系加速崛起（25年11.3%，26Q1升至16.7%），全球提升最快区域之一。
动力类型竞争：中系在南美EV份额超80%，PHEV近100%，HEV近70%，燃油车超15%，新能源和节能车领域绝对领先。
份额预测：短期跟随新能源车向上，中期稳态可达40%-50%，巴西是核心市场，阿根廷和智利补充增量，本地化生产、关税和经销网络决定份额稳定性。
关键结论：中系短期替代欧系份额，中期需通过本地化等因素实现稳定沉淀。