近期新能源板块行情回顾
- A股新能源板块近期微跌，上周（7月14日）中证新能源指数上涨25.7%，上证指数上涨12.71%。
- 市场主要行业估值不高，后续风险不大，交易风险主要来自国内某存储龙头上市。
- 科技板块继续调整，但全年主线或为科技。
- 今年上半年是海外科技龙头产品代际大换血期，上游提前拉货推动供给挤出，下半年高端产品放量升级或带来量价提升。
- 储能方面需等待8月后需求变化，看是否有更大机会。
锂电板块分析
- 6月锂电池需求正常，7月排产变化不大，旺季或在三季度。
- 碳酸锂到各环节均有涨价预期，但反弹高度有限，建议择机参与。
- 储能龙头二季度业绩不乐观，小储龙头业绩略低于预期，油价回落影响行业逻辑，估值有下行风险。
- 需警惕环比排产不再增长的情况。
锂电板块投资建议
- 锂电板块尚未到主行情开启时间，但可关注。
- 主行情开启时间不确定，建议结合自身风险偏好，审慎考虑是否参与。
- 新能源板块长期发展趋势值得关注，但波动较大，需合理配置资产。
科技板块分析
- 北美科技股近期回调，AI硬件波动。
- AI硬件交易核心在光通信及Rubin放量受益品种，上游更早受益，中游陆续放量。
- 下半年更看好升级和放量以及高端品短缺带来的涨价。
- 国内某存储龙头上市是重要变点，存储将参与全球供需定价，但概念股炒作持续性有限。
科技板块投资建议
- 概念股炒作属于短期行情，上涨幅度有限。
- 关注产业中长期趋势，如算力、大模型等应用。
- AI产业链行情传导处于初期阶段，概念炒作较多。
- A股市场调整中，向上空间有限。
锂矿后市分析
- 碳酸锂期货价格近期波动较大，供给过剩导致价格下降。
- 经过两年多产能去化和库存出清，供需关系改善。
- 今年三季度需求旺季即将到来，反弹可能性存在。
- 碳酸锂价格反弹幅度取决于需求旺盛程度。
投资建议总结
- 新能源和科技板块波动较大，需结合自身风险偏好进行资产配置。
- 可关注国投新能源混合等基金产品进行投资。
- 长期来看，新能源和科技板块发展前景值得期待。
