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AI数据中心供配电方案现状及趋势

核心观点： AI数据中心供配电方案正从以交流UPS为主的现状，逐步向HVDC和SST方案过渡，未来将呈现UPS、HVDC和SST多种方案并存的趋势。

关键数据：

• 目前AI数据中心供配电方案中，交流UPS占比约85%，HVDC占比约10%~15%，SST占比不到1%。
• 预计到年底，新一代的800伏HVDC和±400伏HVDC将实现小批量量产，SST 800伏也将开始量产，市场占比将有所提升。
• 未来两到三年，HVDC和SST市场将迎来快速上升期，其中HVDC上升速度可能更快。
• 交流UPS在未来仍将保持一定市场份额，尤其在中小功率密度场景，但份额将逐渐被HVDC和SST挤压。
• 国内UPS厂商出海存在一定难度，但近年来技术水平提升，已在东南亚、中亚、南亚等地区打开一定市场。
• 国外UPS厂商如施耐德、维谛、伊顿等，也在积极布局HVDC和SST市场。

技术路线分析：

• ±400伏HVDC：技术难度相对较低，成本控制较好，上市速度较快，适合兼容老一代产品，短期内将占据较大市场份额。
• 800伏HVDC：技术难度和成本较高，但长期来看是发展方向，未来市场份额将逐步提升。
• SST：替代了原有变压器、配电柜和UPS，对传统配电格局形成冲击，未来在新建AI数据中心中占比将明显提升。

新兴元件：

• BBU：在新一代sidecar HVDC中为标配，用于满足90秒的供电需求。
• 超级电容：目前为选配，主要用于抵御毫秒级波动，未来可能成为标配。
• 固态断路器：用于配电保护，目前尚未成为标配，但随着技术成熟和成本下降，未来将成为AI数据中心直流侧的标配。

储能方案：

• 机柜侧：BBU为标配，超级电容为选配。
• 800伏直流母线侧：超级电容为选配。
• 变压器侧：SST方案必配蓄电池或大储，UPS方案参照原有方式配蓄电池，未来将逐步转向锂电池。