行情复盘
- 计算机板块（中信指数）本周上涨2.04%，创业板指数下跌4.41%，上证指数下跌1.17%。
- 板块周涨幅前三：浪潮信息（34.92%）、魅视科技（34.81%）、大恒科技（28.72%）。
- 板块周跌幅前三：中科金财（-23.74%）、凡拓数创（-21.66%）、安博通（-19.38%）。
行业观点
- 北美CSP财报关注海外链修复：即将发布的北美CSP财报需重点关注海外产业链的修复情况。
- 材料通胀链调整机会：持续关注材料通胀链的调整机会。
- 液冷电源Q3-4爆发机会：关注Q3-4液冷电源从0到1的爆发机会。
- 半导体设备和存储：长鑫IPO在即，继续关注半导体设备和存储领域。
- 模型基建产业链：tokens商业化加速，关注模型基建产业链的发展。
行业重要新闻
- 长征十号乙火箭首飞：国内长征十号乙运载火箭于海南文昌完成首飞，实现全球首例海上网系回收工程化落地。
- 字节AI Rack3.0发布：字节发布新一代兆瓦级算力整机柜AI Rack3.0，采用100%全液冷散热和800V HVDC高压直流架构，单柜功率500kW，算力密度翻倍。
- 长鑫科技IPO：国产DRAM龙头长鑫科技披露科创板IPO发行方案，新股网下及网上申购日均为2026年7月16日。
- 圣泉集团材料应用：圣泉集团自研高性能热防护材料配套用于长征十号乙火箭，助力全球首创海上网系可控回收任务。
- “十五五”碳达峰行动方案：明确2030年新型储能力争3亿千瓦，虚拟电厂调节能力超5000万千瓦，需求响应能力达最大用电负荷5%以上。
- SK海力士ADR超额认购：国际SK海力士280亿美元ADR获数倍超额认购，美东提前终止簿记，7月10日纳斯达克挂牌。
- 算力需求分析：SemiAnalysis研报指出算力需求未到峰值，Meta明年算力资本开支大增。
- 建滔涨价：建滔发布涨价通知，受玻璃布、铜箔原料紧缺影响，FR-4厚板、PP涨价15%，CEM系列涨10%，铜箔加工费分规格加价。
- MiniMax融资：MiniMax完成160亿港币新一轮融资，获百余家机构7倍超额认购，募资用于AI算力、模型研发与全球化布局。
- Cerebras数据中心计划：AI芯片厂商Cerebras宣布2026年内启用欧洲首座数据中心，计划2027年底将欧洲总算力扩容至200兆瓦，并规划在挪威、芬兰新建数据中心。
