计算机行业周报20260712：WAIC大会前瞻，关注国模+国芯变化机遇

本周观点

• WAIC世界人工智能大会即将启幕: 2026年7月17日至20日，以“智能伙伴共创未来”为主题的WAIC大会将在上海浦东世博、张江、徐汇西岸“三地四馆”举行，包含论坛和展览。大会邀请了9位图灵奖、诺贝尔奖得主，展示108款芯片、261款大模型、208款具身智能终端等，分为应用与生态馆、技术与创新馆、具身智能馆、全域链接馆四大主题展览馆。
• 产品众多，可重点关注部分硬件端与软件端项目:
  • 软件端: MiniMax M3大模型、无问芯穹InfiniClawBox安全脱敏智能体、月之暗面Kimi K2.7Code代码模型、零一万物万策决策中枢平台、蚂蚁集团蚂蚁阿福等。
  • 硬件端: 华为Atlas 950 SuperPoD、Atlas 950 SuperCluster、中科曙光ScaleX万卡集群、智元机器人远征A3 Ultra人形机器人、宇树科技GD01载人变形机甲等。
• 投资建议: 建议关注国产大模型产业链（智谱、MiniMax、宏景科技等）、国产算力（寒武纪、海光信息、云天励飞等）以及主权AI建设需求利好以浪潮信息为代表的覆盖海外的AI Infra厂商。

行业新闻

• 美团开源国产芯片适配的LongCat-2.0大模型。
• 工信部发布风险提示，AI编程工具Claude Code存在安全后门隐患。
• 长鑫科技启动科创板IPO发行程序，计划发行66.88亿股，战略配售50%。

公司新闻

• 紫光股份发布2026年半年度业绩预告，净利润同比增长83.50%-122.89%。
• 中控技术召开董事会，调整部分高级管理人员，加速向AI原生组织转型。
• 盛视科技参与太原武宿国际机场三期改扩建工程口岸查验配套设施设备项目投标，但项目因采购内容调整被终止。

本周市场回顾

• 沪深300指数下跌1.27%，中小板指数下跌2.07%，创业板指数下跌4.41%，计算机板块上涨2.04%。
• 计算机板块个股涨幅前五名：浪潮信息、紫光股份、深信服、网宿科技、绿盟科技；跌幅前五名：ST银江、盛视科技、安博通、凯瑞德、中科金财。

风险提示

• 人工智能政策落地不及预期。
• 行业竞争加剧。