核心结论
- 长征十号乙火箭首飞成功：长征十号乙运载火箭在海南文昌商业航天发射场成功发射，并首次实现运载火箭可控回收，标志着我国在重复使用火箭技术领域取得历史性突破。
- 国内海风建设持续推进：广东启动10.3GW海上风电竞配，涉及阳江、汕尾、江门，显示国内海上风电建设的持续推进。
- AI芯片产能紧缺：AI芯片产能紧张，推动相关产业链发展。
- 宁德时代旗下锂矿复产：宁德时代旗下枧下窝锂矿正式复产，对锂盐供应产生影响。
- 字节AI服务器技术路线：字节跳动发布全新一代兆瓦级算力系统AI Rack 3.0，采用全液冷+800V HVDC架构，为国内智算基础设施升级提供方向。
- 节能降碳行动：国家能源局印发《能源领域节能降碳行动计划（2026—2028年）》，推动能源产供储销用全链条绿色转型。
- 特斯拉人形机器人量产计划：特斯拉计划于9月实现Optimus周产1000台，年底提升至2000—2500台，人形机器人产业链加速兑现。
- 6月欧洲电动车销量高增：6月欧洲主流十国新能源汽车销量40.5万辆，同环比增长43.3%/29.9%，新能源汽车渗透率36.5%，同环比上升8.0/+1.8pcts。
- 本周锂盐与正极材料价格环比下行：电池级碳酸锂价格15.50万元/吨，下降1.03万元/吨，周环比-6.20%；电池级氢氧化锂价格14.80万元/吨，下降1.05万元/吨，周环比-6.62%。
- 光伏产业链价格略有下降：硅料价格持平，硅片、电池片、组件价格下降，光伏玻璃价格持平。
- 6月乘用车零售环比改善，新能源车出口持续高增长：6月全国乘用车市场零售160.2万辆，环比增长6.1%；新能源乘用车市场零售100.7万辆，新能源零售渗透率达到62.8%。6月乘用车出口87.7万辆，同比增长82.3%，新能源车出口占比达到56.9%。
- 26H2锂电中游基本面持续趋好：推荐宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、恩捷股份，建议关注富临精工、中一科技、星源材质。
- 6月国内储能景气度较好：系统均价环比有一定提升，推荐德业股份、阳光电源，建议关注固德威、思格新能、艾罗能源、正泰电源。
- 人形机器人产业链加速兑现：推荐优必选、科达利、兆威机电，建议关注福莱新材、汉威科技、浙江荣泰。
关键数据
- 欧洲6月新能源汽车销量：40.5万辆，同环比增长43.3%/29.9%。
- 6月中国乘用车市场零售：160.2万辆，环比增长6.1%。
- 6月中国新能源乘用车市场零售：100.7万辆，新能源零售渗透率达到62.8%。
- 6月中国乘用车出口：87.7万辆，同比增长82.3%。
- 本周动力电池价格：523方形三元电芯（动力型）价格0.62元/Wh，上涨0.003元/Wh，周环比+0.49%；方形磷酸铁锂电芯（动力型）价格0.39元/Wh，上涨0.003元/Wh，周环比+0.77%。
- 本周锂盐价格：电池级碳酸锂价格15.50万元/吨，下降1.03万元/吨，周环比-6.20%；电池级氢氧化锂价格14.80万元/吨，下降1.05万元/吨，周环比-6.62%。
研究结论
- 国内航天技术取得突破，商业航天发展前景广阔。
- 国内海风建设持续推进，海上风电市场潜力巨大。
- AI芯片产能紧缺，推动AI产业链发展。
- 宁德时代旗下锂矿复产，对锂盐供应产生积极影响。
- 字节跳动AI服务器技术路线，为国内智算基础设施升级提供方向。
- 国家能源局印发节能降碳行动计划，推动能源绿色转型。
- 特斯拉人形机器人量产计划，人形机器人产业链加速兑现。
- 欧洲电动车市场表现强劲，新能源汽车渗透率持续提升。
- 锂盐价格环比下降，光伏产业链价格略有下降。
- 乘用车市场呈现新能源主导、出口增长特征。
- 锂电中游基本面持续趋好，储能市场景气度较好。
- 人形机器人产业链加速兑现，市场前景广阔。
