国投机械 AI设备及耗材43 买高锐度和确定性

2026-07-10 未知机构表情帝

科技板块调整探底、快速反攻，建议关注以下细分线索：

耗材链：
- 26Q3行业预计进入量、价均大幅提升的共振阶段，利润斜率有望大幅上扬，带动明后年业绩预期上调。
- 重点公司：欧科亿/鼎泰/民爆/中钨华锐（一钻针）；唯特偶/华光新材、有研粉材（二锡膏）。
AI液冷加工设备：
- 液冷Beta与个股Alpha迎来共振，NV Rubin机柜进入放量期，叠加谷歌V7、V8产业进度加速，机加需求持续上修。
- 津上FY26业绩及核心公司高频跟踪显示，液冷机床已提前进入业绩兑现期并有望持续2-3年，龙头公司开始兑现订单和业绩，确定性高。
- 重点公司：乔锋智能/创世纪/津上机床。
AI专用设备：
- 持续推荐20cm锐度组合#芯碁+英诺+埃科#。
- 芯碁曝光机延续高增+MSAP贡献增量+先进封装受益HW+玻璃基已有进展；英诺主业修复+超快激光空间大、卡位好、赔率高；埃科卡位机器视觉膨胀环节上游核心器件，业绩连年翻倍概率大，受益长鑫扩产和上市，估值和业绩有望双击。
AI发电：
- 重点推荐产业地位提升的龙头，随着海外产能吃紧，国产企业产业链地位提升。
- 以联德股份为代表的零部件企业，加工环节变多带来量价齐升的逻辑；以杰瑞为代表的成撬商，从发电向AIDC全产业链延伸带来的叙事变化。
- 重点公司：应流/杰瑞/联德/潍柴/涛涛。