一、宏观经济与国际事件
- 美伊局势升级引发全球市场联动：
- 美军打击伊朗境内目标，霍尔木兹海峡船只袭击导致WTI原油上涨3%至72.46美元/桶；
- 诺贝尔经济学奖得主警告AI无法推动西方经济快速增长。
- 国际金融市场与流动性变化：
- 韩国综合指数一度跌超3%后翻红；
- 7月资金面边际松弛概率较高，A股短期或延续震荡偏强趋势。
二、重点行业催化与赛道动态
- 液冷行业供需共振机遇：
- 海外订单落地，国内厂商有望切入更多份额，紧张环节优先级为板式换热器、电子屏蔽泵、阀门；
- 核心标的：银轮股份（板式换热器）、大元泵业/飞龙股份（电子水泵）、冠龙节能/伟隆股份（阀门），英维克、申菱环境为核心出海主体。
- 半导体与消费电子产业进展：
- 聚辰股份玫瑰VPD通过三星验证，应用于企业级SSD和CXL，高单价高毛利，领先竞争对手1年以上，未来随三星SSD放量利润弹性大。
- 疫苗与民生健康政策：
- 双价HPV疫苗纳入免疫规划，13周岁女孩可免费接种2剂次，百白破疫苗调整为2月龄起始共5剂次，明确特殊健康状态儿童接种原则。
三、重点个股催化与业绩更新
- 2026年上半年业绩预增个股：
- 安凯微：预计上半年归母净利润3800-4300万元，同比扭亏，营收4.33-4.39亿元，同比增84.80%-87.36%；
- 安凯微、荣晟环保因业绩预告带动股价大涨。
- 个股项目进展与资本运作：
- 岭南控股拟收购广电城市服务85%股份，交易有序推进；
- 横店东磁年底扩产1.2-2亿颗TLVR产能，谷歌订单确定性极高；
- 聚辰股份VPD通过三星验证，为行业重大突破。
- 被监控个股与交易风险：
- 共进股份等个股出现匿名账号发布赌约帖，上交所密切监控，将采取自律监管措施；
- 市场提醒短期上涨个股获利及时离场，避免风险。
四、券商与行业观点
- 券商对非银金融行业观点：
- 短期：国泰海通、招商证券业绩高增预期落地，Beta逻辑逐步兑现；
- 中长期：推荐国泰海通、中信证券、华泰证券（国际业务资本金补充到位）、广发证券（大财富管理优势）。
- 中信证券对煤炭行业判断：
- 2026年二季度样本煤企净利润平均环比增约31%，上半年同比增约19%，焦煤、无烟煤业绩增速弹性更好；
- 煤炭板块处于新一轮反弹中，三季度供需改善可期，推荐冶金煤相关标的。
- 野村对中际旭创盈利预测大幅上调：
- 2027年营收2610亿元，归母净利润734亿元，EPS达66.06元；
- 2028年营收3715亿元，归母净利润1030亿元，EPS达93.55元。
五、AI与科技产品进展
- MiniMax模型更新：
- H3视频生成模型预计2周内发布，M3系列Coding能力有望快速提升，7-8月小版本更新；
- M3大版本总参数达2.7T，预计2026年Q3上线。
- 腾讯混元Hy3深度解析：
六、国际公司动态
- SK海力士挂牌交易安排：
- 7月10日在纳斯达克全球精选市场挂牌，7月13日转为常规交易代码SKHY。
七、农业与航运行业趋势
- 农业行业产能变化与航运动态：
- 油运价格中枢抬升确定，新造船价格上涨，可把握船舶底部机会；
- 关注厄尔尼诺现象、运力变化及政策调整对农业行业的影响。
八、其他重点事件跟踪
- 胜蓝股份基本面超预期：
- A客户需求显著调增，液冷业务加速放量，明年收入预计3-5亿元，传统主业未来2-3年保持30%以上增长；
- 背板连接器核心供应，单套价值总量提升至约百万，正与Molex共同推进送测。
- 华通线缆估值预测：
- 预计2027年PE在3-4倍左右，为强阿尔法品种，未来空间不仅限于电解铝，非洲及海外其他地区潜力较大。
- 东山精密海外客户合作：
- 北美客户找大陆供应商核心为保交付，前期扩产为客户递交投名状，后续订单自然落地。
- 美伊谅解备忘录争议：
- 伊朗称美撤销石油销售许可违反谅解备忘录，警告违约后果，同时称美及通过以色列近期行动多次违反备忘录条款；
- 伊朗不接受卡塔尔对霍尔木兹海峡船只遭袭的指控，强调自身履行备忘录义务。
