美国765kv输电建设启动继续看好电力设备出海

美国德克萨斯州、中大西洋及中西部地区电网运营商已推动总额约750亿美元的输电扩建计划，核心是建设765kV超高压交流线路，旨在缓解基础设施拥堵、整合新发电资源、增强电网可靠性与长期稳定性。该扩建计划预计将线路扩至10000英里，主要分布在东部互联电网，目前长度约2000英里。

核心驱动因素：

1. 用电需求增长：AI数据中心建设和制造业回流导致用电需求上升。
2. 电网老旧：现有输电容量不足，缺电问题加剧，可能引发电价上涨。
3. 技术升级：系统运营商鼓励引入竞争性招标模式加速建设。

关键数据与进展：

• 2025年底以来，相关项目已获监管机构批准。
• 765kV是美国最高输电电压等级，现有线路约2000英里，扩建后预计达10000英里。
• 海外电网装备企业高压变压器排期最长达2030年，高压开关、绝缘供需紧张，765kV产能稀缺。

市场机会：

• 中国高压输变电设备产业可能受益，需求可能外溢至日韩、中国的高压/超高压公司。
• 验证周期长、产品布局完善、口碑良好的企业有望获得机会。
• 关注技术升级与变革，如绝缘技术等。

投资建议：

• 关注在海外市场获得先机、进入本土化经营阶段或深入海外供应链的企业。
• 推荐思源电气、神马电力、金盘科技、伊戈尔，关注特变电工、中国西电、平高电气、安靠智电、白云电气、华明装备、长高电新、广信科技等。

风险提示：

• 参考《美国765kV具体规划和建设进展、风险提示》最新报告（链接：https://t.cn/A61fXf9Y）。
• 联系胡佳怡15800563116/游家训。