新消费行业周报（20260629-0705）：端侧AI持续更迭，关注科技消费升级品类

1）消费电子（AI眼镜）：

• 乐奇Rokid发布YodaOS，定位全球首款智能眼镜AIOS，以Agent为核心，摒弃App概念，实现意识流交互。
• YodaOS底层平台合作伙伴包括京东、高德、支付宝、微信扫一扫，开放API而非简单集成App，公布生态合作如微信支付、扫码骑行等。
• Rokid关注无障碍场景，推出物体识别、AI问答、文字阅读、电话字幕等功能，帮助视障、听障人士。
• 乐奇AI助手2.0开始识别用户行程、时间和环境信息，主动提醒，向理解上下文、预判需求和主动执行迈进。
• AI眼镜行业路线之争：随手机而流（手机延伸）或向AI而行（原生终端），后者需重新设计OS、交互与生态。

2）消费电子（智能影像）：

• 影石发布首款双摄云台相机LunaUltra，采用双摄和分离式屏幕设计，电商上线5分钟售罄，线下门店现货稀缺。
• 2026年618期间，云台相机销额同比增长53.1%，OPPO、vivo计划第四季度推出首款云台相机，赛道竞争加剧。

3）纺织服饰（运动户外）：

• 2026天猫运动户外5-6月店铺排名：FILA第一，阿迪达斯第二，耐克第三，运动户外品类增长强劲。
• 全民运动热潮持续，运动户外行业展现广阔增长空间，品牌以专业、多元产品矩阵满足消费者需求。

投资建议：

• 消费电子：立讯精密、歌尔股份、影石创新。
• 纺织服饰：安踏体育、李宁、江南布衣。
• 黄金珠宝：老铺黄金、老凤祥、潮宏基。
• 潮玩谷子：泡泡玛特、布鲁可、TOPTOY。

风险提示：

• 原材料价格波动；终端消费疲软；行业政策变动；市场竞争加剧。