新消费行业周报：苹果、华为等七款手机大模型获备案，关注端侧AI生态

消费电子

• 生成式AI备案进展：网信部门公告了7款新增手机端侧生成式AI服务备案，包括Apple智能、华为小艺大模型等；北京市新增1款备案服务为豆包手机助手。
• 主要企业动态：
  • 苹果：可能与中国百度合作开发iPhone的AI功能，百度将提供基于AI的搜索功能。
  • 小米：发布XiaomiMo-V2.5系列，自研大模型矩阵闭环，AI、芯片、OS为长期核心赛道。
  • 阿里巴巴：阿里千问将集成至Apple智能，为iOS等设备提供AI能力。
  • OPPO：备案是其合规动作，端侧AI为重要战略方向，依托安第斯大模型推进融合。
• 市场趋势：IDC数据显示中国智能手机出货连续五个季度下滑，但AI手机成为唯一增长曲线，预计2026年GenAI手机渗透率突破50%；国家发改委表示重点行业AI渗透率突破80%，2025年AI终端出货量超1亿台。
• WAIC2026亮点：
  • 全球首款机器人手机RobotPhone首秀，融合机械与AI，具备vlog拍摄和陪伴功能。
  • 全球首款AI智能体手机努比亚naviXUItra首发，搭载豆包手机助手，推动AI手机迈向“原生智能体”阶段。
• 投资建议：关注立讯精密、歌尔股份、影石创新等。
• 风险提示：原材料价格波动、终端消费疲软、行业政策变动、市场竞争加剧等。

家用电器

• 美的集团：宣布67亿元回购注销股份，占总股本1.11%。
• TCL电子：拟56.1亿港元收购TCLAeroWell集团股份，间接控股TCL空调业务51%。
• 投资建议：关注美的集团、海信家电、TCL电子等。

研究结论

• 国内端侧大模型监管落地提速，手机AI功能规模化落地加速。
• AI手机市场渗透率提升，推动消费电子与生成式AI深度融合。
• 家用电器行业通过战略并购和资本运作强化市场地位。