新消费行业周报：AI眼镜迎来新品浪潮，关注端侧AI产业端

AI+消费行业趋势
2026年上半年智能眼镜迎来新品发布浪潮，谷歌、阿里、华为等厂商密集推出产品，雷鸟创新发布新款，苹果计划入局，“百镜大战”持续升温。新一轮发布本质上是“大模型+轻量化硬件+生态入口”的集中释放，当前“轻量化+AI”成为明确趋势，智能眼镜<50g产品占比持续提升。尽管存储芯片近期涨价，但智能眼镜成本压力整体可控，短期内不会明显阻碍市场渗透。

市场销量数据
CINNOXResearch数据显示，2026年一季度国内消费级AI/AR设备销量达20.2万台，同比激增108%，但增速放缓，主要受春节假期消费分流和消费者购买意愿偏低等因素影响。细分品类中，一体式AR眼镜（带屏）同比增速达506%，分体式AR眼镜增长41%，无屏AI智能眼镜增长97%。

华为AI眼镜产品分析
华为发布新一代智能眼镜，采用主流拍摄模式，搭载自研芯片、12MP摄像头和定制扬声器，镜架最轻35.5g。核心亮点为鸿蒙系统、语音助手和1200万像素超感光摄像头，支持第一人称视角拍摄、视频通话、直播及AI拍照问答、卡路里识别、支付宝支付等功能。华为从音频眼镜向AR眼镜演进，是深化全场景智慧生态的关键举措，AI眼镜代表下一代计算入口加速形成，行业格局可能逐步变为巨头主导。

投资建议
建议关注AI+消费（立讯精密、歌尔股份、康耐特光学）、服务消费（美团、阿里巴巴、首旅酒店）、黄金珠宝（老铺黄金、老凤祥、潮宏基）和潮玩谷子（泡泡玛特、布鲁可、TOPTOY）。风险提示包括原材料价格波动、终端消费疲软、行业政策变动和市场竞争加剧。

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