6月建筑市场景气明显改善，洁净室建设需求持续上行

行业动态分析

• 6月建筑市场景气明显改善，建筑业商务活动指数为49.0%，环比上升0.2pct。
• 国家发改委下达第三批设备更新项目清单，全年2000亿元设备更新资金已全部下达，支持22个领域约1.1万个项目，1-5月设备工器具购置投资同比增长9.3%。
• 韩国宣布半导体、AI和AI数据中心为三大战略支柱，计划投资超7.92万亿元人民币建设相关项目。
• 1-5月我国算力相关新基建投资增长，美光上调FY2026资本开支至270亿美元并强调洁净室建设，预计国内外洁净室建设需求将同步释放，建议关注亚翔集成、柏诚股份。

市场表现

• 建筑行业本周上涨1.38%，工程咨询服务/钢结构板块表现占优。
• 申万建筑行业123家公司上涨，106家个股涨跌幅优于行业指数。
• 行业市盈率（TTM）为14.14倍，市净率（LF）为0.73倍，均较上周下降。
• 重点关注标的：亚翔集成、柏诚股份、中国电建、中国能建、深桑达、城地香江、中材国际。

公司公告及行业新闻

• 青海省发布2026年度装配式建筑示范项目公示，西宁市棚户区改造项目采用装配式钢结构建筑技术，总计装配式建筑面积超10.65万平方米。

风险提示

• 政策实施不及预期、经济下行风险、固定资产投资下滑、地产回暖不及预期、地方财政增长缓慢风险等。