1、存储板块：
- 受Meta出租算力及长鑫IPO推迟影响出现调整，但江波龙业绩提振板块信心，原厂涨价预期增强，看好下周反弹。
- 首推【雅克科技】，半导体材料平台化&全球化国内第一，长鑫第一大材料供应商（战略绑定+份额垄断）+海力士、三星深度合作。
- 前驱体业务：量增逻辑下100亿营收，30亿利润，价值1000亿；海力士7/1涨价20%，其他客户陆续跟进，涨价持续性强；百亿营收涨50%对应35亿弹性，涨100%弹性可达1000亿。
- 目标市值3000亿，涵盖前驱体（2000亿+）、传输设备（200-300亿）、硅微粉（200-300亿）、光刻胶（200-300亿）、湿电子化学品、电子气体、LNG板材。
2、封测板块：
- 未来2-3年持续推荐，华为新论文催化先进逻辑及先进封装。
- 首推【艾森股份】，先进封装光刻胶国内细分龙头，盛合、长电、通富等放量，长鑫HBM用baseline供应商，玻璃基板TGV光刻胶率先卡位。
- 电镀液业务：前道先进逻辑+后道封测同步放量，向载板、PCB板下沉，mSAP领先企业鹏鼎为公司股东，已实现批量出货，TGV电镀下游客户测试中。
- 测算原有业务30年营收30亿+，利润6亿+，叠加PCB等增量，对标天承科技，公司市值至少看翻倍。
3、新增强推【蓝晓科技】：
- 绝对底部，前期医药、碳酸锂资金离场，当前市值300亿（预计20-30%年化增速，对应25X PE）。
- 超纯水树脂加速放量+涨价：25年营收1亿，26年预计翻倍，加速放量阶段；当前市场超20亿，30年预计50亿+，国产唯一供应商，50%+份额、30%+净利率计算利润8亿+，30倍给250亿市值；产品已开启涨价。
- 小核酸载体预计27年爆发：今年近1亿营收，27年重磅药物上市后收入3-5亿，单品爆发力足；30年40亿+市场，50%份额、50%净利率计算利润10+亿，20倍给200亿市值。
- 目标1000亿：超纯水250亿+100亿涨价预期+小核酸200亿+软硬胶及小金属提取200亿。
4、持续推荐弹性标的：
- 【江化微】：上海国资入主，打造半导体材料平台，看500亿以上；股权交割顺利推进。
- 【天禄科技】：TAC膜+DBEF膜，看5倍空间；重点推荐上游原材料唯一国产供应商。
- 【宜宾纸业】（申万轻工）。
- 【翰博高新】：收购东进中国区资产，看翻倍。
