电子行业周报：三星&海力士发布重大投资规划，功率行业第二轮涨价开启

电子设备 2026-07-05 陈蓉芳,陈凯开源证券 dede

市场回顾：本周电子行业指数下跌4.02%，A股科技板块整体回调，仅光学光电上涨0.31%，半导体和消费电子分别下跌3.44%和4.19%，其他电子零组件跌5.80%。美股三大指数小幅上涨，纳指、标普和道指分别上涨2.12%、1.76%和1.97%，费城半导体指数跌4.37%，恒生科技指数涨5.72%。
行业速递：
- 终端：AMD推出全新VersalPremium Gen2 MoP自适应SoC，集成最多四颗LPDDR5X芯片，实现最高32GB容量、9000MT/s速率与288GB/s带宽；苹果计划2028年高端iPhone将芯片制程从2nm升级至1.4nm，首发A22 Pro芯片。
- 算力：Anthropic发布Claude Sonnet 5模型，性能显著提升且价格更低；DeepSeek V4正式版计划7月中旬上线，将引入峰谷定价机制。
- 存力：江波龙预计2026年半年度净利润同比增长62204%-74394%；韩国政府计划投资约800万亿韩元建四座芯片厂，三星、海力士分别投资2655万亿和1100万亿韩元，满足AI存储器需求。
- AI基座：京瓷计划未来七年投入1000亿日元扩产MLCC；日月光、英飞凌等厂商宣布新一轮提价，幅度10%-25%，国内扬杰科技、士兰微等跟进。
投资建议：受益标的包括新洁能、翰博高新、芯原股份、中芯国际、万通发展、江丰电子、通富微电等。
风险提示：AI发展不及预期、地缘政治冲突及供应链扰动、宏观经济不及预期。