宁德发布钠电储能解决方案，7月中国电池排产环比+5.6%

电气设备 2026-06-30 中泰证券喜马拉雅

钠电技术进展：宁德时代发布全球首款场站级钠电储能解决方案“天恒钠电”，计划2026年底实现1GWh出货，海外2027年6月投放；新增福鼎40GWh、济宁160GWh钠电产能，系统成本较传统锂电低10%-20%。
电池排产：2026年7月中国电池排产环比+5.6%，储能电芯排产占比42.9%，三元电芯排产占比14.6%。
电动车销量：5月欧洲9国新能源汽车销量30.53万辆，同比增长33%，渗透率34.6%；国内电动车销量数据未在摘要中详细展开。
投资建议：关注电池公司【宁德时代】【安孚科技】【鹏辉能源】【亿纬锂能】【蔚蓝锂芯】，材料公司【华盛锂电】【海科新源】【龙蟠科技】【石大胜华】【佛塑科技】【天赐材料】；看好钠电和固态电池，建议关注钠电相关公司【维科技术】【万顺新材】【鼎胜新材】【普利特】，固态电池相关公司【厦钨新能】【宏工科技】【纳克诺尔】【国轩高科】【星源材质】【容百科技】。

政策进展：算力首次纳入《新型能源体系建设“十五五”规划》，储能新规落地，将电化学储能电站涉网性能纳入“重大事故隐患”判定范畴。
投资建议：大储板块关注【阳光电源】【海博思创】【阿特斯】【上能电气】【盛弘股份】【禾望电气】【正泰电源】【科华数据】；户储板块关注【德业股份】【固德威】【艾罗能源】【锦浪科技】。

政策发布：《新型能源体系建设“十五五”规划》发布，提出2030年初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系，非化石能源消费比重达到25%，风电和太阳能发电装机比重超过50%。
投资建议：关注特高压标的【许继电气】【平高电气】【中国西电】【国电南瑞】；电力设备出口标的【思源电气】【海兴电力】【三星医疗】【华明装备】。

产业链价格：硅料价格走弱，硅片、电池片、组件价格整体维持稳定但低价讯号持续释放，光伏玻璃价格不变，EVA粒子价格下降。
政策事件：国家可再生能源消纳权重新规落地，绿电绿证市场迎来刚性变革；爱旭与菲律宾能源企业TigonPower签订组件供应协议；国家发改委、国家能源局印发《新型能源体系建设“十五五”规划》，明确2030年非化石能源发电量占比达50%，风光装机占比超50%。
投资建议：关注太空光伏公司【钧达股份】【迈为股份】【东方日升】【晶科能源】【天合光能】，技术领先企业【隆基绿能】【爱旭股份】【通威股份】【聚和材料】【博迁新材】，第二成长曲线公司【阿特斯】【晶澳科技】。

海风进展：江苏、浙江、福建、广东、海南等地海风项目审批和招投标进展；英国、波兰、德国等国海风项目进展。
行业新闻：国家发改委、国家能源局印发《新型能源体系建设“十五五”规划》，明确风电发展目标；国内风电市场流标现象引发关注，市场生态正在发生积极调整；金风科技为沙特PIF53GW风电项目发运首批设备。
招标数据：2026年1-5月国内风电累计新增装机25.1GW，同比-45.9%；陆上风电机组2026年初至今招标32.3GW，海上风电机组1.7GW。
中标数据：2026年6月陆风风电机组含塔筒加权中标均价2276元/kW，不含塔筒2021元/kW；2026年1-6月海风机组含塔筒中标均价3077元/kW。
原材料价格：中厚板、铸造生铁、环氧树脂价格环比持平。
投资建议：重视Q2业绩好下半年继续加速且有订单等催化最近超跌的海风标的以及核心零部件标的：大金重工/天顺风能/振江股份/新强联等；以及其他标的：东方电缆/海力风电/金风科技/运达股份/明阳智能等/金雷股份/德力佳等。