核心观点与关键数据
- 行业动态：宁德时代发布天恒钠电储能系统，额定容量超30MWh，寿命达25-30年，预计2026年9月中国市场首交付；锂电中报业绩持续向好，亿纬锂能、富祥股份预计上半年业绩大幅增长；VC价格持续走高，固态电池产业链合作不断。
- 新能源车产业链数据：国内新能源车5月销量149.6万辆，渗透率56.9%，1-5月累计销量580.0万辆；欧洲新能源车5月销量30.94万辆，渗透率35.1%，1-5月累计销量143.39万辆；美国新能源车5月销量9.47万辆，渗透率6.4%，1-5月累计销量44.11万辆。
- 锂电材料及锂电池价格：碳酸锂价格15.25万元/吨，负极、隔膜、电解液报价稳定，磷酸铁锂、三元正极、六氟磷酸锂报价下跌；储能电芯报价上行。
- 投资建议：关注锂电行业领先企业、低空经济与机器人产业布局领先企业、固态电池与钠电池材料布局领先企业、充电桩行业领先企业、高压直流继电器领先企业。
- 风险提示：电动车销量不及预期，行业竞争加剧，原材料价格大幅波动，政策变动风险。
主要公告及要闻速递
- 固态电池产业链：科力远拟投建磷酸铁锂+固态混合独立储能项目；QuantumScape与本田签署固态电池联合研究协议；辉能科技与Elysian Aircraft围绕航空固态电池达成合作；赛科动力与经纬恒润就固态电池领域达成合作。
- 新能源车、储能及锂电池：亿纬锂能2026上半年归母净利润预增95%-110%；特斯拉斩获欧洲超25GWh储能大单；亿纬锂能携AIDC全场景解决方案亮相IDCE上海数据中心展；国轩高科正式配套华为鸿蒙智行旗下车型；孚能科技与德国WLFEnergy签署战略合作协议；融捷能源携手Lithium Storage GmbH布局欧洲储能市场；楚能新能源斩获超12GWh储能订单；宁德时代与中国节能再签战略合作协议；宁德时代与银河通用机器人达成合作。
- 锂电材料及其他：科达利拟在泰国设立控股子公司并建设谐波减速机项目；德方纳米拟定增募资不超过29亿元；富祥股份发布2026年中报预告；富临精工完善上游布局；永太科技拟投资8亿元建设年产5万吨VC项目，并获宁德时代VC长单；纳科诺尔与客户签订6.09亿元合同；恩捷股份发布2026年限制性股票激励计划（草案）。
- 钠电产业链：宁德时代发布天恒钠电储能系统。
高频数据跟踪
- 材料价格数据：碳酸锂、VC等价格走势。
- 国内充电桩数据：5月新增公共充电桩4.4万台，同比-52%，环比基本持平；1-5月公共充电桩新增量23.4万个，同比减少54%。
- 海外充电桩数据：欧盟27国、美国充电桩保有量及新增量数据。
- 国内新能源车销量：5月销量149.6万辆，同比+14%；1-5月累计销量580.0万辆，同比+3%。
- 海外新能源车销量：欧洲九国、美国5月销量及渗透率数据。
- 全球动力电池装车数据：4月装车量108.1GWh，同比+25%；1-4月累计装车量352.7GWh，同比+14%。
- 国内动力电池装车数据：5月装车量71.9GWh，同比+26%；1-5月累计装车量259.1GWh，同比+7%。
- 国内储能电池数据：5月销量55.2GWh，同比+53%；1-5月累计销量255.5GWh，同比+88%。
- 全球新能源车与动力电池市场展望：预计2026年全球新能源车销量2345万辆，同比+12%；全球动力电池需求量1725GWh，同比+26%。
- 全球储能电池市场展望：预计2026年全球储能电池需求量850GWh，同比+39%；2027年全球储能电池需求量1100GWh，同比+29%。
