市场综述
美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.14%，标普500指数跌0.01%，纳指跌0.46%。美元指数跌0.12%，非美货币多数上涨。国际贵金属期货涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.82%，COMEX白银期货跌0.34%。
消息回顾
- 阿曼外交大臣表示霍尔木兹海峡不涉及通行费用，伊朗估计相关收费每年可为相关国家带来400亿美元收入。
- 纽约联储行长威廉姆斯表示，利率处于良好位置，通胀预计年底放缓至3.5%，2028年达到2%目标。
- 美国初请失业金人数减少1.2万至21.5万人，续请失业金人数小幅上升至182.1万。
- 美国5月PCE物价指数同比上涨4.1%，核心PCE同比上涨3.4%，均创近年新高。第一季度实际GDP终值年化增速上修至2.1%。
- 欧盟正式批准落实《欧盟-美国联合声明》中涉及关税承诺的相关内容。
今日关注
美元指数
- 美元指数跌0.12%，非美货币多数上涨。
- 美国5月PCE和核心PCE数据符合预期，通胀回落趋势中断，但增速缓和，缓解市场对美联储加息的担忧。
- 美伊推动霍尔木兹海峡航运恢复，若谈判取得突破性成果，或阶段性压制美元避险需求。
- 美联储鹰派立场和偏强经济数据继续支撑美元走势，关注霍尔木兹海峡实际复航情况及美伊关键议题谈判进展。
欧元区
- 欧元区6月制造业PMI初值小幅回落至51.3，服务业PMI升至48.9，综合PMI反弹至49.5，优于市场预期。
- 欧央行政策基调显著转鹰。
- 美联储鹰派信号推升美元走强，加剧日元下行压力。
S&P500
- 标普500指数下跌0.01%，迷你标普500主力合约下跌0.59%。
- 美国5月PCE和核心PCE数据走高，通胀回落趋势中断，重新抬升市场担忧。
- 纽约联储主席威廉姆斯表示，现行利率“完全具备条件”将通胀引导回2%目标，预计2028年重返2%目标。
- 科技股内部出现明显分化，美光科技强劲财报对芯片股起到支撑。
富时中国A50
- 富时中国A50指数上涨1.18%，新交所富时A50期指主力合约上涨2.03%。
- 美国5月PCE和核心PCE数据走高，但美光科技财报超预期，打消市场对人工智能资本支出和盈利见顶的担忧。
- 国内5月经济数据显示新质生产力相关行业韧性，居民存款加速流入股市。
- 全球人工智能行情未受海外通胀影响，A股科技类股仍处于上行通道。
铜
- COMEX铜低开反弹，报收6.067美元/磅，涨幅+1.99%。
- 美国5月PCE和核心PCE数据符合预期，通胀增速缓和，缓解市场对美联储加息的担忧。
- 商务部推出重点外资项目500多个，总投资额超3000亿美元。
- COMEX铜库存环比+1844短吨，LME铜库存环比-2825吨，SHFE每日仓单环比+122吨。
- 美元指数止步三日连涨，10年期美债收益率报4.398%，2年期美债收益率报4.135%。
- 操作建议：纽铜主力合约轻仓逢低短多。
黄金
- 伦敦金主力2608合约涨1.17%，报886.60元/克；沪银主力2608合约涨1.24%，报14237元/千克。
- 美国5月PCE和核心PCE数据走高，通胀增速缓和，缓解市场对美联储加息的担忧，美元高位回落，短线提振金银价格。
- 美伊推动霍尔木兹海峡航运恢复，市场整体情绪仍偏谨慎。
- 当前金价上行空间受美联储鹰派基调制约，进一步突破需等待超预期的核谈判成果、美国通胀端和劳动力数据的放缓信号。
- 操作建议：短期建议观望，长线策略仍以分批逢低布局为主。
ICE原糖
- ICE原糖期货涨0.57%，主产国产量前景欠佳。
- 巴西5月下半月中南部糖产量下降24.8%，甘蔗压榨下降12.9%。
- 糖厂利用能源价格上涨机会，以削弱糖产量为代价提高乙醇产量。
- 美糖主力价格关注上方压力14.6美分/磅，下方支撑13.0美分/磅。
- 建议10月ICE期糖短期观望。
ICE棉花
- ICE棉花期货涨0.93%，因美元升势暂歇，及逢低买盘的支撑。
- 印度全国棉花总种植面积较去年同期下降28%。
