市场综述
- 美国三大股指全线收跌：道指跌1.73%报39669.39点，标普500指数跌2.24%报5275.7点，纳指跌3.07%报16307.16点。
- 美元指数跌0.9%报99.27，非美货币普遍上涨：欧元兑美元涨1.04%报1.1398，英镑兑美元涨0.07%报1.3241，美元兑日元跌0.99%报141.85，离岸人民币对美元涨303个基点报7.2995。
- 国际油价强势上扬：美油主力合约涨1.96%报61.94美元/桶，布伦特原油主力合约涨1.87%报65.88美元/桶。
- 国际贵金属期货普遍收涨：COMEX黄金期货涨3.62%报3357.70美元/盎司，创历史新高；COMEX白银期货涨1.43%报32.76美元/盎司。
- ICE原糖主力合约涨1.84%报17.73美分/磅，ICE棉花主力合约涨0.18%报66.30/磅。
消息回顾
- 美联储主席鲍威尔警告特朗普关税政策可能刺激通胀上升，并称美联储不会干预股市下跌，但会解释原因。
- 美联储哈玛克表示维持政策稳定，高通胀和增长缓慢将对政策构成挑战，可能降息。
- 美国3月工业产出环比降0.3%，制造业产出环比升0.3%；零售销售环比升1.4%。
- 欧洲区3月CPI同比升2.2%，环比升0.6%；2月经常帐盈余343亿欧元。
- 英国3月CPI同比升2.6%，环比升0.3%；零售物价指数环比升0.3%，同比升3.2%。
- 日本央行行长植田和男表示，若美国关税损害日本经济，可能暂停加息周期。
今日关注
- 德国3月PPI月率
- 欧洲央行存款机制利率
- 美国至4月12日当周初请失业金人数
- 欧洲央行行长拉加德货币政策新闻发布会
- 美联储理事巴尔发表讲话
观点汇总
- 美元指数：受中美贸易紧张格局影响，美元指数再度跌破100美元关口，预计震荡偏弱。
- 美国：3月零售销售超预期，但工业产出低于预期，鲍威尔警告关税通胀风险，市场预期美联储年内降息。
- 欧元区：3月CPI符合预期，欧洲央行或降息，美元走弱提振欧元反弹。
- 日本：日央行或仍保持加息节奏，日元维持震荡偏强。
S&P500
- 标普500指数下跌2.24%至5275.7点，迷你标普500主力合约下跌2.32%至5299.5点。
- 美国3月零售销售环比升1.4%，经济仍稳健；鲍威尔警告关税通胀风险，英伟达因出口限制计提费用，科技股受挫。
- 策略：轻仓逢高沽空。
富时中国A50
- 富时中国A50指数上涨0.48%至13130.18点，新交所富时A50期指主力合约上涨0.52%至13088点。
- 国内经济开局良好，金融数据显示消费和企业投资意愿好转；上市公司宣布回购增持计划，拟分红公司占比超七成。
- 策略：暂时观望。
铜
- COMEX铜震荡偏强，报收4.736美元/磅，涨跌幅+1.2%。
- 美国3月零售销售超预期，鲍威尔警告通胀风险；中国一季度GDP同比增长5.4%。
- 库存方面，COMEX铜库存环比+1167短吨，LME铜库存环比+3775吨，SHFE每日仓单环比+9135吨。
- 美元指数下行，美债收益率下挫。
- 操作建议：纽铜主力合约轻仓逢低短多交易。
黄金
- COMEX黄金期货涨3.62%报3357.70美元/盎司，创历史新高；COMEX白银期货涨1.43%报32.76美元/盎司。
- 美国3月零售销售超预期，但预计消费者信心受挫；鲍威尔警告关税通胀风险，市场预期美联储宽松。
- 黄金ETF投资需求持续上升，全球央行购金趋势未减。
- 操作建议：中长期逢低布局。
ICE原糖
- ICE原糖期货反弹，5月合约收低2%，7月合约上涨0.31美分。
- 巴西港口等待装运食糖船只数量增加，供应改善限制糖价涨幅。
- 美糖主力价格关注上方压力22.0美分/磅，下方支撑16美分/磅。
- 建议：5月ICE期糖短期观望。
ICE棉花
- ICE棉花期货小幅上涨，张幅有限，主要种植区天气有利，贸易紧张局势抑制需求。
- 美国农业部出口销售报告显示，对中国大陆出口销售净减，下一年度出口销售净增。
- 美棉主力价格关注上方压力71.5美分/磅，下方支撑60.8美分/磅。
- 建议：5月ICE期棉短期暂时观望。
