电子行业周报：上游功率 CCL等持续涨价，台积电推进CoPoS产业化

市场回顾

• 本周（2026.06.15-2026.06.19）电子行业指数上涨17.63%，其中半导体涨17.92%，元器件涨21.44%，光学光电涨13.27%，消费电子涨15.46%。
• 海外市场，纳斯达克指数涨2.43%，费城半导体指数涨7.26%，美股主要科技股中英伟达涨2.68%，苹果涨2.36%，谷歌涨2.60%，AMD涨5.04%，高通涨6.80%，英特尔涨7.56%，美光涨15.52%，闪迪涨10.34%。

行业速递

终端

• 谷歌推送AI系统安卓17正式版，深度融入Gemini大模型，支持音乐生成模型Lyria 3、多模态大模型GeminiOmni等。
• 苹果计划提价应对存储芯片成本上涨。
• 大疆发布全新口袋电影机Osmo Pocket 4P，搭载一英寸广角主摄和双主摄系统。

算力

• 英伟达CPU开放预订，首款自研Arm架构Vera服务器CPU最快8月交付，计划发行债筹集200亿美元。
• Deepseek完成首轮外部融资超500亿元人民币。
• 美国政府发布出口管制指令，暂停外国主体对人工智能模型的融资。
• 海外算力租赁价格拟调涨，英伟达B200 GPU租赁价格将涨94%，交付周期延长至12-15个月。

存力

• 长鑫科技IPO注册申请获批，拟募资295亿元用于存储器技术升级。
• SK海力士交付HBM4E样品。

上游

• 功率芯片、CCL持续涨价，立昂微、建滔积层板分别调涨10%-15%、超50%。
• 台积电推进CoPoS和玻璃基板产业化，与日本Ibiden、群创合作解决散热、信号传输等封装难题。

投资建议

• 推荐标的：兆易创新、中芯国际、万通发展、江丰电子、通富微电、三环集团、顺络电子、奥海科技、领益智造等。
• 受益标的：翰博高新、芯朋微、恒铭达、立讯精密、京东方A、德明利、江波龙、佰维存储等。

风险提示

• AI产业发展不及预期风险。
• 国际贸易不确定性风险。
• 行业竞争加剧风险。