一、核心结论
- 化工与材料行业CCL上游材料价格将加速上涨,涨幅超出市场预期,主要受下半年高端服务器放量需求驱动。
- 全品类电子布均处于缺货状态,紧缺程度排序为:二代布、T布、1080布、2116布、7628布,缓解时间预计在2027年三季度末。
二、重点公司与事件
- 电子布供应及价格验证:
- 7月普通电子布、特种电子布全面涨价,幅度超预期。
- 稀缺性最高:二代布、T布无货,1080布完全缺货,2116布仅老客户少量供应,新客户无货,7628布偏紧。
- 紧缺状态将持续至2027年三季度末,待特种纱、特种布量产缓解。
- 投资观点:
三、后续关注
- 跟踪高端服务器放量进度,验证需求拉动强度。
- 关注电子布生产企业特种纱、特种布量产进度,确认紧缺缓解时间。
- 持续跟进电子布价格及供应变动,验证涨价持续性。