今日指数低开高走,市场表现强于预期,午后在政策定调刺激下进一步走强,科技板块内部出现风格切换,资金集中抢筹业绩有望持续高增的方向。存储板块表现最为强势,中报预告密集披露期将至(下月初进入高峰),存储因业绩确定性高率先走强,后续PCB、光模块、MLCC及上游涨价方向将轮动。PCB中游制造环节开始补涨,但业绩释放在下半年需关注涨价节奏;光互联方面中报看点在光模块和上游物料;MLCC高端及上游材料中报体现业绩,低端需等待价格传导;半导体设备和国产算力产业业绩释放在下半年。部分热钱将炒作远期方向如玻璃基板等作为变相防守。国泰海通上海分公司香农芯创买入20977.20万,进入量价齐升通道。兆易创新与长鑫科技深度绑定,预计2026年关联交易额显著,其双重身份使其在存储上行周期中享受更高确定性弹性。联动科技短期受益于字节跳动或采购天数智芯至少5万颗AI芯片,长期看国产AI芯片厂商量产将带来测试设备国产化替代需求指数级放量,公司自主研发的QT-9800正处于客户端验证导入阶段。