持续推荐钻针板块我们详细测算了NV及Asic链钻针需求密切跟踪

2026-06-16 未知机构 yuAner

我们坚定看好钻针行业持续供不应求、量价利齐升行情。近期产业链Rubin 6月拉货，6-7月是高倍径钻针ASP、利润率、高阶产能、验证进度四大要素变化的关键时点。核心观点包括：

关键数据与趋势：
- 预计产业链马上能看到40x长针两位数ASP（如两位数ASP）、60%乃至70%毛利率对头部大厂业绩的显著拉动。
- 设备一体化厂商月产能力将再+50%的极致挖潜。
- 持续供不应求下新厂商验证进度将飞速推进。
三大未被充分认知的趋势：
- 高阶稀缺产能：未来明后年，行业头部玩家的高阶稀缺产能将贡献超比例的销额及毛利净利，行业评价标准从“产销量”转向需紧密跟踪ASP月度环比变化。
- 棒料供需格局：地缘摩擦加剧下棒料供需日益吃紧，一体化厂商有望实现业绩增量。
- 基板紧缺延伸：紧缺将从PCB延伸至基板，拥有微径钻针能力的厂商有望持续重估。
行动建议：
- 今晚8点将召开头部钻针厂商专家电话会，欢迎联系外呼。
- 持续推荐钻针板块。