煤及基础化工期权早报：2026年6月10日策略日报

标的行情解析及期权因子研究

• SH607合约：昨日收盘价1856元，下跌2.05%，成交量减少，持仓量减少。SH期权隐含波动率维持在均值0.3425上方，持仓量PCR为0.2668。压力位3040，支撑位1800。
• UR609合约：昨日收盘价1809元，下跌1.73%，成交量减少，持仓量减少。UR期权隐含波动率维持在均值0.2332上方，持仓量PCR为0.2933。压力位2000，支撑位1740。
• V2609合约：昨日收盘价4717元，下跌0.75%，成交量减少，持仓量增加。V期权隐含波动率维持在均值0.2562上方，持仓量PCR为0.3364。压力位5000，支撑位4600。

期权策略建议

• SH607合约：方向性策略建议构建看跌期权熊市价差组合（如B_SH2607P1900，S_SH2607P1800）。
• UR609合约：方向性策略建议构建看跌期权熊市价差组合（如B_UR2607P1800，S_UR2607P1740），波动性策略建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略。
• V2609合约：方向性策略无，波动性策略建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略（如S_V2607P4550和S_V2607C4850）。

声明

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