GTC Taipei & COMPUTEX 2026 开幕，拥抱硬件创新主线

黄仁勋在GTC台北2026发表演讲

• Vera Rubin超级AI芯片全面量产：正式进入量产阶段，OpenAI、Anthropic和SpaceX成为首批客户。
• 进军PC芯片市场：发布面向Windows系统的RTX Spark超级芯片，与联发科合作，采用台积电3N工艺制造，剑指英特尔。
• 推出NVIDIA DSX平台：为AI工厂提供完整方案，整合计算、软件、设施和合作伙伴技术。
• 提出新战略理念：Token成为利润单位，AI Agent成为新的计算范式。

COMPUTEX 2026展会亮点

• 主题“AI Together”聚焦务实应用：关注AI如何进入企业真实业务流程及普通用户触达，本地推理、数据私有、离线运行成为核心评价维度。
• 硬件推介方式转变：减少参数为中心的推介，聚焦本地模型运行、多智能体协同、端侧安全部署等实际AI能力。
• 核心厂商发布新一代计算平台：
  • 英特尔：18A制程Nova Lake平台及锐炫G3掌机处理器，强化PC与边缘算力。
  • AMD：锐龙AI Max 400 PRO系列APU，大内存架构提升端侧推理性能。
  • 高通：计算连续体战略打通端—边—云协同，推动分布式AI全域部署。

投资建议

• AI硬件进入协同时代：关注算力、AI服务器、数据中心基建等供应链，细分领域包括：
  • 算电协同：南网科技、南网数字等。
  • XPU：海光信息、寒武纪等。
  • 超节点：中科曙光、浪潮信息等。
  • 光量测仪器：联讯仪器、鼎阳科技等。
  • AI基础设施配套：曙光数创、中恒电气等。

市场行情

• 本周计算机板块表现相对较弱，跑输上证综指0.87%，行业指数排名第15。

行业重要新闻

• 微软为Win11引入后量子密码能力，降低“先窃取后解密”风险。
• 工信部部长李乐成发文强调加快前瞻布局和发展未来产业。
• Seedance 2.0单月收入超10亿元，火山引擎MaaS业务营收目标持续上调。

风险提示

• 技术迭代不及预期；市场需求不及预期。